臺股基金汰弱留強 蓄勢攻

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今年以來臺股基金持股水位變化概況

即將進入五窮六絕傳統投資淡季,投信法人在臺股站上兩萬點後,順勢降低持股水位,臺股基金平均持股在2月底達94.88%的高峰,但4月19日止降至今年最低的92.39%。投信法人分析,主要是因應臺股站上兩萬點後震盪加劇,即部分獲利了結、等待第一季季報後的調整策略,在臺股中長期多頭不變下,隨盤勢逐步回穩將持續加碼今年看好的強勢類股,主要仍以半導體、AI等相關類股爲主。

看好臺股今年偏多行情下,整體臺股基金持股水位多在逼近95%,不過在臺股站上2萬曆史高點後,臺股基金持股水位持續走低,從2月底的94.88%逐步降至3月底的93.79%、4月下旬更進一步降至92%。

投信法人表示,整體持股水位下降,包括部分個股逢高獲利了結,及因應大盤上兩萬點後震盪加劇,但並未改變對臺股今年偏多的看法。隨着第一季財報陸續公佈,美國聯準會未來降息的趨勢有更明確的訊號出現,將會持續加碼臺股,同時進行汰弱留強,AI相關族羣仍將是選股重心。

統一投信指出,先前臺股在聯準會降息時程延後、地緣政治衝突等消息干擾下出現回檔,但在跌破兩萬點後迅速反彈,顯示財報利多吸引低接買盤進駐,預期臺股短線將呈現高檔震盪,及6月臺北國際電腦展登場,幾位AI龍頭企業的領導人都將出席,可望帶動市場對AI產品的正向預期。

長線來說,下半年將迎來傳統消費旺季,加上市場正向看待明年經濟復甦,使資金持續流入風險性資產。年底美國將舉辦總統大選,依照歷史經驗,美國大選年的股市上漲機率大。但短線因爲美股進入超級財報周,仍需留意企業展望可能不如預期而帶來的股價波動,美國經濟成長與通膨之間的角力也是關注重點。

羣益投信強調,臺股長多趨勢不變,建議追求穩健的投資人,可選擇基金定期定額方式分批進場投資,臺灣在半導體產業優勢明顯,可帶動產業供應鏈獲利往上,預估臺股後續行情仍可望呈現偏多向上格局。