臺股基金 定期定額勝率高

圖／本報資料照片

主動式臺股基金績效表現

臺股資金動能續強，站穩二萬點，帶動臺股基金表現亮眼，投信法人認爲，若擔心高檔震盪，建議透過定時定額投資分散風險並提升投資效能。

根據Lipper資料統計至今年3月底，以定時定額方式投資加權指數十年回測可發現，持有一年正報酬機率可達72％，平均報酬率12.7％，持有三年效果更優化，正報酬機率可達100％，平均報酬率可達46.7％，而持有五年除了正報酬機達100％、平均報酬更達約87％，長期投資效果顯著。由於臺股中長期展望正向樂觀，建議採定時定額方式佈局主動式臺股基金迎接勝率。

日盛投信臺股投資研究團隊表示，全球景氣逐漸回溫，美中臺新訂單減存貨數值逐月翻正，製造業已在今年上半年進入到第二階段的主動補庫存。參考歷史經驗，短週期循環的製造業週期若進入主動補庫存的第二階段，通常伴隨着股市上漲。AI概念股持續擔綱盤面多方要角，而且上市櫃公司將陸續公佈3月營收，及今年第一季財報，皆將牽動臺股後市，營收及季報數字表現好且評價偏低之優質股，將有表現機會。由於AI仍是今明年企業獲利成長關鍵，逢低可見到長線資金買盤承接，獲利成長將使股價具有保護。

PGIM保德信科技島基金經理人黃新迪指出，臺股這波多頭強勢，從技術面來看目前所有均線皆呈現多頭排列，多方架構不變，仍以擇優操作爲主，建議透過持股汰弱留強，增持評價面合理之AI類股，如資料中心新平臺、記憶體、IC設計族羣等，並增持高殖利率個股部位。半導體產業迴歸高成長軌道且逐季走高，下半年將進入高速成長階段，營收成長可望超過2成，產業獲利更可望達逾4成的爆發性成長。

臺新高股息平衡基金經理人劉宇衡分析，降息延後大環境下，高成長股勢將持續受到市場資金推升，故以科技股爲主的臺股將受惠資金行情，中美關係可望走向衝突降溫，尤其今年是全球選舉年，全爲控制地緣政治風險，預期美中關係有和緩發展契機，臺股後市仍將有高點機會，可逢低分批佈局。