《臺北股市》財報季迎好兆頭 凱基投顧：多頭延續到2025上半年

凱基投顧指出，觀察臺股行情的三大正面指標。首先，臺積電於10月17日的法說會上調高今年度營收預測，從年增25%上修至30%，顯示AI需求旺盛及蘋果iPhone 16的放量表現。其次，預期臺積電以外的多數科技股也將在此次企業財報發佈時傳遞正面訊息，根據凱基投顧追蹤的30個主要科技次族羣，第三季營收達成率高達94%，反映AI伺服器需求強勁及智慧型手機需求回溫。雖然非科技族羣的營收達成率僅爲55%，但中國的經濟刺激措施有望使相關產業如塑化、鋼鐵、橡膠等逐步觸底回溫。

最後，凱基投顧強調，中國經濟刺激政策若能提升民衆消費意願，將對全球經濟帶來正面影響。中國作爲全球第二大經濟體，其在原物料、智慧型手機和PC市場的需求佔比頗高，若需求改善，將對全球經濟產生重大影響。值得注意的是，10月底中國將舉行人大常委會議，市場密切關注會議是否宣佈增量財政政策。

此外，美國總統大選將於11月5日舉行，過去選前投資人常表現觀望情緒，尤其此次川普與賀錦麗的選情緊張，可能導致多頭行情面臨膠着。然而，凱基投顧預期，不論最終選舉結果如何，股市將回歸基本面，持續多頭漲勢。儘管市場對川普可能實施高額關稅引發通膨的擔憂，凱基投顧認爲，這種高關稅政策只是貿易談判的手段，實際全面實施的機率不高，因此不會導致市場恐慌性賣壓。

針對投資策略，法人建議優先關注財報亮麗及第四季營收成長的類股，或是具利多題材並技術面表現突出的個股。此外，對於不熟悉個股的投資人，可以考慮投資國內首檔專注於「AI」主題的產業型ETF，如凱基臺灣AI50(00952)、統一FANG+(00757)、元大全球AI(00762)、臺新全球AI(00851)等。