SK海力士16層HBM3E量產進度曝光；三星電子獲美國補貼減少26%；韓國12月前20天半導體出口情況

【熱點速讀】1、SK海力士加快16層HBM3E量產進度，明年上半年量產供貨2、三星電子獲美國47.45億美元補貼，較初步金額減少26%3、韓國12月前20天半導體佔出口總額20.4%4、兆易創新：通用NOR Flash產品對今年營收及淨利潤影響較小5、英偉達收購Run:ai Labs獲歐盟無條件批准

1、SK海力士加快16層HBM3E量產進度，明年上半年量產供貨

據韓媒ET news報道，SK海力士已開始準備量產HBM3E 16層產品，新工藝設備正在引進和測試，現有設備也在優化和維護以適應新產品。主要工藝測試結果也正在順利出爐。

SK海力士目標是明年初向客戶提供樣品，上半年實現量產供貨。

HBM搭載在AI加速器上，通過堆疊DRAM來實現，性能隨着 DRAM 單元數量的增加而提高。與現有的12層產品相比，16層HBM3E產品在 LLM（大型語言模型）學習方面的性能提高18%，在推理方面的性能提高32%。

SK海力士正在加快下一代HBM產品開發和生產的嘗試，爲了響應隨着NVIDIA 等客戶的 AI 加速器開發週期加快而加速新 HBM 產品供應的要求。HBM3E 16 層很可能配備NVIDIA 最新 AI 加速器“ Blackwell”的下一版本。

SK海力士第三季度財報顯示，HBM在SK海力士DRAM總銷售額中的佔比從第二季度的20%迅速增長到第三季度的30%，預計第四季度將達到接近40%。該季度HBM3E出貨量已超過HBM3，第四季度12層HBM3E已按計劃開始出貨，預計明年第一季度12層HBM3E將佔HBM3E總出貨量的一半以上。

SK海力士目標是在2025年下半年向客戶供應HBM4芯片，並計劃在2028年至2030年期間推出HBM5芯片。

另據韓媒報道，博通計劃從SK海力士採購HBM，並將該產品安裝在一家全球大型科技公司的AI計算（推理）板上，SK海力士將於明年下半年開始供貨。博通最近從蘋果、谷歌和 Meta 等全球大型科技公司接到開發AI計算芯片的訂單，成爲英偉達的有力競爭對手。

2、三星電子獲美國47.45億美元補貼，較初步金額減少26%

美國商務部宣佈，根據《芯片法案》向三星電子提供47.45億美元補貼，比4月份宣佈的64億美元初步金額減少了16.55億美元，減幅達26%。

三星電子從美國獲得的補貼金額少於此前確認的英特爾（78.65億美元）、臺積電（66億美元）和美光（61.65億美元）的金額。考慮到三星電子的投資計劃出現了一些變化，補貼與投資的比例仍然較高。

三星電子的補貼佔投資比例爲12.8%，高於美光（12.3%）或英特爾（8.7%）。SK海力士相比投資的補貼比例爲11.8%，臺積電爲10.3%。

三星電子的補貼削減與其減少美國投資計劃有關。今年4月，三星電子曾宣佈計劃到 2030 年將其在德克薩斯州泰勒市的半導體投資從170億美元擴大到440億美元。但根據美國商務部最新公告，三星電子對兩家先進半導體制造廠、泰勒市研發設施以及奧斯汀現有生產基地擴建的投資總額將達到370億美元，比PMT協議中概述的初步計劃減少了16%。

對此，三星電子表示，其中長期投資計劃已經調整，以優化整體投資效率。

三星電子於12月17-19日召開了全體高管的戰略會議，會上回顧了其半導體業務戰略。據韓國媒體報道稱，討論內容包括考慮存儲價格下跌的對策、以 HBM 爲中心重組生產、制定獨特的代工戰略以及在美國政府補貼最終確定後重建生產計劃。

3、韓國12月前20天半導體佔出口總額20.4%

韓國海關總署最新報告稱，12月韓國出口同比增長6.8%。經工作日調整後，日均出口額爲25.2億美元，增長3.5%。

截至2024年11月，韓國出口連續14個月實現增長。但過去四個月增速有所放緩，從8月的10.9%降至11月的僅1.4%。

其中，12月前20天韓國半導體出口同比增長23.4%，汽車零部件增長8.9%，計算機外圍設備增長79.7%。半導體目前佔出口總額的20.4%，比去年同期增長2.7個百分點。

分地區看，對中國大陸出口增長12.4%，對美國出口增長6%，對歐盟出口增長28.3%。

4、兆易創新：通用NOR Flash產品對今年營收及淨利潤影響較小

兆易創新披露股票交易異動公告稱，近期關於NOR Flash產品應用於AI相關終端市場的消息受到投資者較高關注，公司說明如下：公司的通用NOR Flash產品可廣泛應用於消費電子、智能可穿戴設備等終端領域，其中包括AI耳機、AI眼鏡、AIPC等領域。但由於公司提供通用NOR Flash芯片，通常並不參與終端品牌客戶的產品方案設計，相關業務的業績情況受到終端產品市場需求等影響，該業務對公司2024年營業收入和淨利潤影響較小，未來對公司的直接影響具有不確定性。

5、英偉達收購Run:ai Labs獲歐盟無條件批准

歐盟委員會12月20日宣佈，無條件批准英偉達公司收購Run:ai Labs的提議，該交易不會引發歐洲經濟區的競爭問題。

英偉達和Run:ai於今年4月底宣佈達成交易，但未透露交易價格。Run:ai成立於2018年，核心技術基於深度學習和容器化，能夠優化機器學習模型的訓練和推理過程。業內認爲，英偉達收購Run:ai後，預計將結合其硬件優勢與Run:ai的軟件平臺，提升AI計算資源的使用效率。