壽險業如何做好養老金融文章

黨的二十屆三中全會明確提出，應積極應對人口老齡化，完善養老事業和產業的政策機制，加快構建多層次、多支柱的養老保險體系，推行個人養老金制度。作爲經濟“減震器”和社會“穩定器”的保險業，是我國社會保障體系的重要支柱之一，扮演着爲人民提供養老保障的關鍵角色。在長壽時代的背景下，壽險業應在推動“老有所養、老有所醫、老有所樂”中，肩負起更大責任。

壽險業自1982年恢復發展以來，我國壽險業走過了發達國家上百年才能走完的道路，成爲全球第二大市場。然而，近年來壽險業也面臨新的人口結構變化和市場需求變化的雙重挑戰，無論是在業務端還是投資端，壓力都在加大。在此背景下，如何轉型成爲行業關注的焦點。

一是積極參與構建多層次、多支柱的養老保障體系。中國的老齡化進程具有規模大、速度快、程度深的特點，同時面臨着“未富先老”的嚴峻挑戰。因此，加快構建多層次、多支柱的養老保險體系迫在眉睫，尤其需要發揮商業保險在養老保障中的補充作用。保險業在養老金金融領域的深入參與，使其成爲國家養老保險三支柱體系建設的重要組成部分。以泰康的“幸福有約”保險年金計劃爲例，該計劃不僅是跨生命週期的健康財富規劃方案，還通過鏈接保險產品與醫養服務，滿足了客戶對養老保障和長期財務規劃的多樣化需求。作爲市場化的養老籌資方案，經過多年實踐檢驗，泰康的這一模式得到了廣泛認可，成爲推動商業養老保險發展的典型案例。

二是堅定做大耐心資本，推動養老產業金融。隨着社會經濟發展和居民預期壽命延長，高品質、多元化的養老服務需求愈加強烈。作爲長期資金的持有者，保險業在推動養老產業金融方面具有獨特優勢。通過長期穩定的資本支持，保險資金可以有效推動健康養老基礎設施建設，爲應對老齡化社會提供強有力的支撐。

國家政策也明確要求保險業依法合規推動與養老服務業的協同發展。壽險資金的長期、大規模、穩定性特徵，與養老產業中“重資產、長週期、慢回報”的需求高度匹配。因此，保險資金不僅成爲養老產業發展的重要資本來源，還通過合理投資找到優質的長期項目，形成了相互支撐的良性循環。

然而，僅依靠投資端並不足以形成真正的產業閉環。保險業還需要深入佈局養老服務領域，通過醫養結合、社區養老等多種服務形式，打造多層次、多樣化的養老服務體系。近年來，泰康等企業通過持續加大對大健康和養老產業的投資，不僅滿足了日益增長的養老需求，也爲推進健康中國提供了強有力的支持。

三是勇於承擔社會責任，實現行業高質量發展。保險業自誕生以來，始終擔負着“互助共濟、風險共擔”的使命，這與金融服務的人民性天然契合。壽險業在探索養老金融發展的過程中，不僅要關注業務的增長與創新，更要積極承擔起服務社會、推動進步的責任。

在當前形勢下，壽險業正通過創新產品和服務，積極參與國家的養老保障事業，並逐步拓展其在服務實體經濟和民生保障中的功能。通過打造涵蓋養老金金融、養老產業金融、養老服務金融的全方位生態體系，壽險業逐步成爲推動大健康、大民生工程的重要力量。這不僅豐富了養老金融服務國家戰略的內涵，也爲壽險業未來的高質量發展指明瞭方向。

泰康保險集團通過10餘年的實踐探索，創新性地將醫養服務融入傳統壽險的資產負債管理，形成了“支付+服務+投資”三端協同的新壽險模式。這一模式不僅將保險、投資和醫養服務有機融合，還通過構建保險年金產品與養老產業投資、運營的閉環生態，實現了資源創新配置，開創了壽險業高質量發展的新局面。與傳統壽險模式不同，這種創新不僅提供了保障和儲蓄，還通過提供多樣化服務，進一步滿足日益複雜的養老保障需求。

展望未來，面對日益嚴峻的老齡化問題，壽險業需通過構建創新型養老金融模式，積極承擔社會責任，推動養老服務業和保險業協同發展。唯有堅持金融爲民的初心，才能在新時代爲應對人口老齡化貢獻更大力量，實現老有所養、老有所樂的美好願景。

（本文來源：經濟日報 作者：陳東昇 作者系泰康保險集團董事長兼首席執行官）