深耕細作普惠理財 光大理財聚力落實普惠金融大文章
人間四月芳菲盡。正當“普惠金融推進月”活動如火如荼開展、金融機構創新亮點紛呈之時，光大理財近期發售的一款理財產品再次以更低門檻、更低費率、更精準的投資策略，刷新了理財產品“普”與“惠”的實踐，詮釋了共同富裕大背景下“金融爲民”“金融服務實體經濟”的深刻內涵。
這款名爲“陽光金普惠日開（90天最低持有）” 的固定收益類非保本浮動收益型理財產品，由光大理財面向個人和機構投資者發售。該產品的起點金額及遞增金額均爲1分錢，且免費認購與贖回，管理費率（年化）僅爲0.10%。
作爲“五篇大文章”的重要部分，普惠金融充分彰顯以人民爲中心的價值取向，體現金融的情懷和溫度。過去十年，我國普惠金融取得了顯著成效，更成爲金融機構競爭的“紅海”。
“善於富國者，必先理民之財。”特別是，隨着探索構建普惠理財產品服務體系的提出，如何進一步深化普惠金融內涵、拓展普惠金融外延，促進普惠理財走入尋常百姓家，實現居民財富保值增值、增加財產性收入，成爲各家金融機構爭相創新的發力點，而光大理財的有效實踐顯然具有行業示範意義。
促共富：中低收入羣體“升財有道”
其實，在光大理財，1分錢起投、1分錢增投，申購與贖回均免手續費的理財產品，“陽光金普惠日開（90天最低持有）”並不是第一個。
早在4年前，光大理財就推出“陽光碧樂活1號”，以同樣1分錢起投的超低門檻開創了業內之首。值得一提的是，自2020年4月成立至今年3月15日，“陽光碧樂活1號”產品平均年化收益率約2.81%，累計帶來投資回報超59億元（數據來源：光大理財）。
在過去，傳統財富管理行業的服務對象多是高淨值客戶，如何向中低收入羣體提供與其投資風險承受能力相匹配的理財產品及服務成爲銀行理財轉型發展的重要課題。也正緣於此，普惠型理財的概念一經提出就備受矚目——而“普惠”，顧名思義，首先要解決的就是公平和准入問題。事實上，在2018年之前，個人投資者要有5萬元以上纔可以購買銀行理財。單這一項，就將很多低收入人羣拒之門外。
那麼，有沒有一個產品可以公平、公允地讓所有投資者都能享受到？隨着“資管新規”和《商業銀行理財子公司管理辦法》落地，理財產品起投金額從1萬元降至1元。到2020年，以光大理財爲代表，多家銀行理財子公司發行了1分錢起投的理財產品，理財門檻進一步大幅降低，更多投資者得以參與投資。
應該說，脫胎於商業銀行——銀行理財子公司從起步階段開始，就自帶“普惠財富、服務大衆”的基因。據瞭解，目前，光大理財管理的產品規模已突破1.4萬億元，其中大部分產品起投金額爲1元或100元；而憑藉較低的理財管理費率，最大程度讓利於廣大投資者，光大理財切實踐行了服務千家萬戶和普通百姓的職責擔當。
業內專家稱，大力發展普惠理財，多渠道增加城鄉居民的財產性收入，進而增加低收入羣體收入，擴大中等收入羣體比例，降低財富分配的不平等程度，已成爲我國提升消費水平、服務新發展格局，滿足人民羣衆對美好生活嚮往的“長遠之計”。
直觀的印證來自最新統計數據：截至2023年末，我國銀行理財市場存續規模26.80萬億元，爲投資者創造收益6981億元。持有理財產品的投資者數量達1.14億個，其中個人投資者數量年增1686.29萬個，銀行理財成爲助力實現共同富裕的重要途徑。
利長遠：“收益+服務”共築投資者獲得感
如果說，降門檻、降費率是普惠理財的入門“通行證”；那麼，產品收益“好不好”、投資者有沒有獲得感，則是衡量普惠理財的口碑“鑑定書”。
據悉，光大理財此次發行的“陽光金普惠日開（90天最低持有）”，風險評級爲較低風險（二星級），風險偏好爲二級（穩健型）及以上的投資者均可購買。
根據理財產品說明書，“陽光金普惠日開（90天最低持有）”投資範圍包括，境內外市場的固定收益類、權益類、金融衍生品類資產。同時產品明確，不投資於普通股票、可轉換債券、可交換債券。
其中，固定收益類資產的投資比例不低於80%，權益類資產投資比例不高於20%，金融衍生品類資產以合約價值計投資比例不高於20%，且以保證金計的投資比例不高於5%。
投資策略則主要包括資產配置策略、利率策略、收益率曲線策略、信用策略、槓桿策略、權益投資策略等。
業內專家分析，中低收入羣體的風險承受能力普遍不高，特別是現階段國內外經濟金融形勢錯綜複雜，人民羣衆更看重財富管理的安全性和穩定性。而承擔着穩健投資的社會責任和歷史使命，普惠理財的目標不是博取超額收益，而是通過“組合加分散”的投資配置，努力實現回報的穩定性和收益的可持續性。
值得一提的是，從2019年9月成立至今，光大理財已累計爲投資者創造收益超過1386億元，其中僅2023年就超過了335億元，以實實在在的業績回報了投資者的信任。
根據普益標準的銀行理財能力排名報告，從2022年至今，光大理財收益能力排名始終位列行業前三。去年光大理財在一、三、四季度的收益能力排名第一，二季度排名第三，全年收益能力排名第一。
光大理財深知，普惠金融的內涵決定了其不僅要服務於財富增長，還要服務於人民生活。然而，普惠理財受衆廣、客羣差異大，產品和投資策略如何針對不同客羣建立適配性，是一個值得思考的問題。
能否將普惠理財產品融入人們日常生活場景？隨着光大理財探索步伐加快，更大的想象空間正逐步打開——
作爲全國首批養老理財產品試點機構，自2021年12月首推頤享陽光養老理財產品橙2026第1期迄今，光大理財已發行了10支頤享陽光養老理財系列產品，募集規模超百億元，服務了超過4萬名投資者。
圍繞子女教育，2020年6月光大理財創設“陽光金24M添利教育成長計劃”，幫助客戶打理教育儲備投資。針對每學期學費支出需要，該產品設計爲每半年分紅一次，截至2024年3月15日，產品成立以來年化收益達到4.62%，累計向目標客羣分紅超過5億元。
考慮到很多投資者白天忙工作，沒有時間理財，2024年初，光大理財還將“陽光碧樂活21號A”升級爲“24小時不打烊”，不僅方便了用戶購買，還爲有用款需求的投資者延長了理財可贖回的時間，投資者投資、用錢更加便利。
去年年末至今，中央已多次召開會議，對金融機構提出改進金融服務方式、優化金融產品等要求。有關政策文件也明確提出要構建類別齊全、策略豐富、層次清晰的理財產品和服務體系。
有目共睹的是，積極踐行金融爲民，不斷拓寬做深“普”與“惠”，奮力打造普惠財富管理的“新座標”——光大理財一直走在探索的路上。
穩基石：多渠共引爲實體經濟輸血供氧
一端連接着千家萬戶居民的“錢袋子”，另一端對接起實體經濟和產業的投融資需求——銀行理財的高質量發展正在爲經濟社會提供諸多助力，併發揮着越來越重要的作用。
近日，一組來自銀行業理財登記託管中心的最新數據顯示，截至2023年12月末，銀行理財產品通過投資債券、非標準化債權、未上市股權等資產，支持實體經濟資金規模約19萬億元。
其中，不能不提到理財公司。作爲銀行系理財子公司，光大理財去年以直接投資等多種模式服務支持實體經濟投放量近2800億元的不菲的成果，爲行業成績單增添了亮色。
那麼，銀行理財是如何充分發揮資金優化配置功能，通過多種途徑更好地將資金對接實體經濟融資需求的呢？
隨着直接融資在金融體系的作用日益凸顯，光大理財深知，相對於“存款—貸款”的銀行間接融資體系，包含“資管產品—資產組合管理—投資”鏈條在內的直接融資可以通過更多元化的投資品種支持企業生產活動，從而有效擴大全社會合意融資規模及其覆蓋的風險譜系，有效提高生產力和生產效率，繼而提升全社會的財富總量。
爲助力中小企業發展，光大理財充分發揮固收投資能力，針對中小微企業理財需求創設“陽光金普惠日日盈”理財產品，1萬元起投，可滿足中小微企業的小額理財需求；風險評級二星級，綜合費率較低，實現了讓利投資者的目的。
去年6月，光大理財在北京股權交易中心成功登記掛牌首批認股權項目，成爲首家開展認股權業務的銀行理財公司，對接超過百家科技企業或專精特新企業。截至今年3月末，已落地超過80筆認股權業務，支持企業創新成長。
光大理財還專門推出“陽光金創利”系列產品，通過配置ABS資產，形成低波穩健的投資風格，一方面努力幫助投資者獲取不同於信用債的流動性風險溢價、創新業務品種風險溢價；另一方面有效支持實體經濟重點領域。截至目前，光大理財投資供應鏈、消費金融ABS業務餘額分別達210億元和249億元，2023年投放量分別達到185億元和201億元。
尤其令人關注的是，此次光大理財發售的“陽光金普惠日開（90天最低持有）”，其產品設計突出體現了精準對接普惠領域的理念。
翻閱產品說明書，可以清晰地看到這樣的表述：產品投資於消費金融、小微企業、供應鏈金融、專精特新以及鄉村振興等普惠金融領域的資產和項目（管理人可根據最新國家政策或監管規定調整普惠金融領域資產範圍）的投資比例不低於80%。
這一點亦優先反映在投資策略上，即“陽光金普惠日開（90天最低持有）”在獲取資產收益的同時，更好地助力中小微企業、廣大消費者個體以及鄉村振興。
實體經濟是國民經濟的基石。理財公司主動發揮好長期資金彙集、優化資源配置、穿越週期波動的功能性作用，積極參與深化供給側結構性改革，以金融資源高效配置帶動生產要素合理流動，使我國資管市場成爲實體經濟的“輸血泵”與“供氧器”。未來，光大理財將不斷強化落實“五篇大文章”的核心能力，以金融之力破題答題，引財富活水潤澤更多經濟實體。
注：本材料由光大理財有限責任公司(簡稱光大理財)製作並提供，僅作爲產品宣傳使用，不作爲任何法律文件，產品詳情請以理財產品說明書爲準。業績比較基準不是預期收益率，不代表產品的未來表現和實際收益,不構成對產品收益的承諾。產品過往業績不代表其未來表現，不等於理財產品實際收益，投資須謹慎。產品詳情可參見光大理財官方網站或撥打客服熱線。理財非存款，產品有風險，投資須謹慎。
更多精彩資訊請在應用市場下載“央廣網”客戶端。歡迎提供新聞線索，24小時報料熱線400-800-0088；消費者也可通過央廣網“啄木鳥消費者投訴平臺”線上投訴。版權聲明：本文章版權歸屬央廣網所有，未經授權不得轉載。轉載請聯繫：cnrbanquan@cnr.cn，不尊重原創的行爲我們將追究責任。