上市櫃新南向投資 逾1.6兆

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上市櫃公司佈局三大題材概況

今年爲美國總統大選年,11月5日將進行投票,現任總統拜登可能與前總統川普二度對決,不論結果如何,美中科技戰及去中國化政策延續,將同步牽動臺廠佈局,新南向政策、美中科技戰及美國製造等三大投資概念股題材續發酵;光是新南向政策,臺灣已約有三分之一的上市櫃公司前進佈局,投資金額超過新臺幣1.6兆元。

1月13日臺灣將選出新總統,政策概念股成爲臺股盤面重心,如綠能、重電、生技醫療等,緊接着美國將開始進入總統大選前的角力戰,民主黨將由拜登角逐連任,共和黨方面,2020年連任失利的川普民調逼近60%,遙遙領先競爭對手,今年美國總統選戰可能是拜登與川普二度交鋒。

第一金投顧董事長陳奕光分析,從川普到拜登,都以防堵中國的國家政策爲核心,美中兩國供應鏈去中化成爲趨勢,臺股上市櫃公司陸續前進南向國家佈局,除了順應國際情勢及符合客戶要求,同時可取得較低廉的生產成本,並提前卡位龐大的東協內需市場。

以去年第三季財報的資料顯示,陳奕光分析,在1,806家上市櫃公司中,合計有626家公司有投資新南向的國家,並以東協國家爲主,如印度、越南、新加坡、印尼、菲律賓,佔比達34.66%,電子業320家及傳產306家,佔比約各半,其中電子業投資8,161億元,傳產股投資7,876億元。

此外,因應美中科技戰延續,新南向政策在電子業更加明顯,目前在新南向政策國家投資的有聯發科佈局印度、新加坡,鴻海投資印度、越南、新加坡,仁寶投資越南,廣達投資泰國、新加坡、馬來西亞,緯創鎖定印度、菲律賓、新加坡、馬來西亞。

傳統產業佈局時間比電子業更早,有儒鴻、聚陽、鈺齊-KY及志強-KY選在越南、印尼、柬埔寨等地,寶成投資印尼、越南、柬埔寨、緬甸、孟加拉,中租-KY選在印尼、越南、柬埔寨、馬來西亞等國家擴大投資。

至於因應川普時代推動的美國製造經濟學,上市櫃公司以臺積電爲首的企業也相繼前往美國投資,如有川湖、帆宣、漢唐、長春化工等。

統一投顧董事長黎方國認爲,不論拜登或川普有志一同朝着弱化大陸發展、吸引資金回美國生產製造的政策爲主,投資人順應此趨勢投資才能趨吉避凶。