善用資訊平臺挖寶 打造存股策略

2022投資新趨勢系列講座高雄場日前舉辦,證交所副總謝俊欽(中)、復華投信副總廖崇文(左)、證基會處長王偉坤共同合影。圖/陳昱光

2022投資新趨勢系列講座報名QR Code。圖/證基會提供

由金管會證期局指導,證券期貨周邊單位共同主辦的「2022投資新趨勢系列講座」高雄場日前舉辦,邀請證交所副總謝俊欽及復華投信副總廖崇文,分別以「如何正確運用證券市場進行存股策略-從盤中零股及定期定額談起」與「全球金融市場趨勢與投資策略」爲主軸,進行專題演講。

全球股市今年普遍面臨修正壓力,但以長線投資而言,回檔反而創造佈局機會,帶動臺股盤中零股、定期定額交易持續熱絡。謝俊欽指出,投資人可以透過證交所官網、公開資訊觀測站、基本市況報導等免費資訊平臺,瞭解並運用證券市場資訊,調整存股策略。

謝俊欽表示,在理性市場觀點下,股價是反映公司及整體經濟所有可得的資訊,市場價格代表買賣雙方對未來的預期,而市場因素改變,股價會隨着上下變化,新資訊將導致價格變動。

舉例來說,今年地緣政治風險上升,受到俄烏戰爭影響,引起原物料大漲,通膨壓力顯現,全球央行必須透過拉高利率來抑制通膨,使得資金流動。

以「護國神山」臺積電來說,第三季財報繳出亮眼成績,毛利率達6成,但因美元利率趨勢走升,並有美晶片法案通過等新市場資訊,造成股價變動。

另外,謝俊欽指出,目前投資人處在一個「資訊超載」的時代,來自報章雜誌、社交媒體等各方訊息很多,但實際能瞭解、吸收的時間太少,容易造成「消化不良」的情況。大致上來說,資訊類別可以分爲財務資訊、個股資訊、產業資訊、交易資訊及特殊事件五大類。

其中,財務資訊就是企業財務報表及月營收等,本益比、股價淨值比及殖利率是市場經常關注的財務指標;個股資訊爲跟特定公司攸關的訊息,例如併購、發生重大火災;產業資訊是跟產業有關的訊息,像是與產業景氣、重大政策,以及上下游廠商及競爭者相關營運情形;而經濟數據、疫情衝擊、QE退場爲全球市場面臨的特殊事件。

謝俊欽表示,證交所提供許多公開且免費的資訊平臺,提供投資人進行相關資訊查詢,證交所官網中有公告每日盤後交易資訊、市場統計資料、市場公告以及交易制度及法規等;公開資訊觀測站有上市櫃公司財務報表、重大訊息及公告、營運概況、股東會及股利,還有內部人持股轉讓事前申報資料等資訊。

同時,透過「財務比較e點通」、「公告快易查」等網站,可以根據公司、市場別、公告資訊及資料區間進行多功能彙總資訊查詢。基本市況報導網則有每日盤中即時交易資訊。

根據統計,外資去年賣超臺股達9,000億元,今年以來更擴大至1.2兆元,主要受到外在環境及利差變動所致。

整體來看,外資持有臺股佔比水位降至約39%,但前十大政府基金等外資的長期投資部位並未鬆動,加上本土資金持續進場,對於臺股未來展望抱有信心,中長期來說,可望創造不錯的報酬率。

對於一般小資族羣而言,「盤中零股交易」及「定期定額」即是進行存股策略的兩大投資管道。謝俊欽指出,盤中零股交易推動目的是希望降低交易門檻,便利社會大衆參與臺股,可以輕鬆成爲優質高價股股東,並能夠因應股市波動,目前零股交易約佔大盤比重0.6%,交易標的以權值股爲主,今年前9月盤中零股交易日平均成交金額以臺積電的8.16%位居榜首。

而透過「定期定額」長期進場佈局,則具有協助投資人中長期投資股市,避免追高殺低的風險,藉由遵守紀律攤平成本,創造「微笑曲線」,從以往加權指數表現來看,曾創造出7次微笑曲線。

不過,謝俊欽強調,進行定期定額必須要注意「慎選標的」、「適時停利」及「長期投資」的三大交易原則,避免在股價上漲時開始定期定額投資,未能即時停利,又在股價下跌時賣出標的,反倒形成「悲傷曲線」。