券商基金早參 | 一季度滬深交易所IPO撤否多達64家；城市動力累計減持首創證券6947.5萬股，套現11.8億元

｜2024年4月3日 星期三｜

NO.1 一季度新發基金規模超2400億份，債券基金“吸金”效應明顯

3月以來，隨着權益市場回暖，疊加債市表現仍比較強勢，基金髮行顯著回暖。數據顯示，全市場3月新發行基金共137只，發行份額超1507.63億份，環比大增317.66%，佔到一季度發行總份額的61.94%。其中，債基仍佔據主導，3月發行規模超千億元，權益類產品發行規模也有所上升。從一季度來看，合計發行292只新基金，發行份額達2433.98億份，平均發行份額8.34億份。債券基金的“吸金”效應仍在持續，一季度發行債券型基金91只，佔到基金髮行總量的31.16%，合計發行份額1817.73億份，佔到基金髮行總份額的74.68%。

點評：一季度新發基金規模超2400億份，特別是債券基金的發行規模超1800億份，表明在市場波動和不確定性因素存在的情況下，投資者對於債券基金的穩健屬性有更高的認可。此外，3月份權益類產品發行規模上升，可能表明投資者對市場的信心在恢復，這對券商和基金公司來說，意味着投資活動的增加，也提示行業需要爲不同風險喜好的投資者提供更多元化的產品選擇。

NO.2 一季度滬深交易所IPO撤否多達64家

圍繞“以投資者爲本”理念，監管對首發上市企業不斷進行政策調整，IPO全面收緊不僅體現在過會率，撤否率也是一大衡量指標。據統計，一季度以來，滬深交易所IPO撤否材料64家，其中35家來自深交所，29家來自上交所。從板塊來看，創業板、滬主板、科創板、深主板分別撤否25家、19家、10家、10家。從撤否量靠前的保薦機構來看，排名前三的券商分別爲中信證券、中信建投和中金公司。其中，有不少撤材料的企業因其特殊性被市場所關注，如近期的先正達、得一微就是典型前者因650億元的巨無霸募資額而格外顯眼，後者因三年內的持續虧損被從嚴審覈。

點評：一季度滬深交易所IPO撤否64家，反映了監管層對於IPO企業質量的嚴格把控，凸顯了監管對市場秩序和投資者權益保護的重視。從板塊分佈來看，創業板和科創板的定位決定了對於企業創新能力和成長潛力的高要求。券商在擔任保薦機構的過程中，需要加強對企業真實性和合規性的調查和判斷，同時合理預判監管趨勢，提高把控企業上市質量的能力。對於行業來說，這是一個提升整體服務水平和專業能力的契機。

NO.3 城市動力累計減持首創證券6947.5萬股，套現11.8億元

4月2日晚間，首創證券公告稱，公司股東城市動力完成2023年12月23日發起的減持計劃，截至4月1日，最終減持6947.5萬股，佔公司股份2.5418%，持股比例從5.5383%降至2.9965%。從價格來看，公告顯示，城市動力減持區間位於14.81元至19.97元之間，合計套現金額爲11.8億元。減持方式方面，城市動力通過競價交易方式累計減持2733萬股，通過大宗交易方式累計減持4214.5萬股，兩者合計完成了減持計劃的84.74%。

點評：城市動力減持首創證券股份套現11.8億元，反映了目前部分股東對於證券公司股票的變現需求。對首創證券本身而言，股東的減持通常會對市場形成較大的影響，特別是在減持規模較大時。證券公司應當合理規劃和披露減持信息，維護公司股價穩定，減少市場對公司股權結構變動的疑慮。同時，這也是證券行業股權結構不斷優化調整，市場化程度提高的體現。

NO.4 聯儲證券2名股東持股將被拍賣，起拍價合計達1.47億元

4月2日，河南省公共資源交易中心網站發佈了兩則關於罰沒股權的買賣公告，其中均涉及到聯儲證券。公告內容顯示，聯儲證券2名股東持有的約1.57%的股權將於本月拍賣，起拍價合計達1.47億元。記者瞭解到，這兩名股東持有的聯儲證券股權曾被凍結。近期，券商股權轉讓成爲了券業內的熱議話題。多家券商，包括東北證券、國都證券、東莞證券以及長江證券，都有股權變動的消息傳出。此外，值得注意的是，就在3月29日，證監會針對大同證券申請變更主要股東的事項出具了反饋意見，顯示該事項也在穩步推進中。

點評：聯儲證券2名股東持股被拍賣，體現了當前券商行業內部股權處在較爲活躍的流轉階段。股權的拍賣即示意着公司股權結構的調整及可能伴隨的公司治理變化。這樣的變動對於聯儲證券而言，可能會帶來新的發展機遇或是潛在的管理挑戰。而對於行業來說，這一現象也顯示了券商行業內部的競爭和整合正趨於活躍，部分券商可能在積極尋求通過股權變動來改善財務狀況或應對未來市場競爭。