全球財經連線｜我國首次系統部署全面綠色轉型，哪些投資機會值得關注？
南方財經全媒體記者楊雨萊 廣州報道
《關於加快經濟社會發展全面綠色轉型的意見》印發
8月11日，中共中央、國務院印發的《關於加快經濟社會發展全面綠色轉型的意見》（以下簡稱《意見》）正式發佈，這是中央層面首次對加快經濟社會發展全面綠色轉型進行系統部署。
此次《意見》的發佈具有怎樣的意義？有哪些特點？我們來連線復旦大學中國研究院副研究員劉典。
我國首次對全面綠色轉型進行系統部署
劉典：該《意見》是在黨的二十屆三中全會審議通過的《中共中央關於進一步全面深化改革、推進中國式現代化的決定》全文公佈以後發佈，是層級很高的戰略部署和頂層設計，圍繞了經濟社會發展的全面綠色轉型。
該《意見》最重要的定性是，這是中央首次對於全面綠色轉型進行系統性部署的頂層設計文件。《意見》提出了一系列量化發展目標，例如，在2030年節能環保產業發展行業規模達到15萬億元左右；在2030年非化石能源消費比重提高到25%左右。
該《意見》包含了一個非常重要的核心關鍵詞——產業。不管是綠色低碳循環經濟體系，還是圍繞綠色低碳傳統產業的綠色化改造，產業的發展實際是推動全面綠色轉型的關鍵抓手。
除了產業以外，還有很多相關的重要戰略協同。比如《意見》提到，要推動數字化、綠色化協同轉型發展；也提到了與綠色發展相關的財稅、金融、區域協調發展戰略等一系列的方式，包括城鄉融合發展的方式。
總結而言，該《意見》雖然主題是“綠色”，但是實際將高質量發展中方方面面的板塊皆進行了統合性的安排，形成了一個系統性、具有長期規劃的、重要的頂層設計。
綠色發展將成經濟發展新火車頭
劉典：該《意見》中有一個重要的新動向。以往，談及綠色發展似乎與經濟發展存在加法和減法之間的內在矛盾。但是，此次貫穿《意見》全文的是綠色發展會成爲未來經濟發展的新火車頭、新動力來源和新引擎。如何將全面綠色轉型，包括產業技術、（環境）治理等多個方面轉變爲未來經濟高質量發展的新火車頭，是目前文件裡針對需要系統性去解決的一些問題，在《意見》中形成了具體的戰略部署和體制機制層面的安排。
所以，未來（綠色發展）的核心涉及兩個輪子：一個輪子是綠色技術；第二個輪子是綠色產業。如何通過推動綠色技術創新，引領產業創新，使得技術和科技兩個輪子形成了雙輪驅動，帶動經濟的整體發展，是該《意見》釋放的一個非常清晰的信號。
《意見》提出兩個階段目標
《意見》提出目標到2030年重點領域綠色轉型取得積極進展，到2035年綠色低碳循環發展經濟體系基本建立。如何理解我國綠色轉型的目標？《意見》將如何助力我國經濟的高質量發展和綠色轉型？廈門大學管理學院中國能源政策研究院院長林伯強爲我們帶來他的觀點。
全面低碳轉型將從供需兩端發力
林伯強：第一個2030年的目標實際是碳達峰的目標。從供給側看碳達峰目標，新能源需要佔據較大的比例，碳排放將達到頂峰，在此之後，碳排放可能將穩定或者繼續下降。
第二個目標是關於循環經濟，簡單來說也就是再利用。但是如何建立完整的體系，目前目標仍然比較模糊。因爲循環經濟涵蓋的範圍廣闊，循環經濟體系的覆蓋面有多大，現在還不是特別清晰。
以往的低碳轉型，更多是關注供給側方面，如發展清潔能源、新能源、風電光伏、電動汽車，以及怎麼改變能源結構。而全面低碳轉型是將需求側考慮進來，供給側與需求側都需要努力。如果供給側改變，但需求側增長仍然很快，比如能源電力需求增長快，清潔能源的增量滿足不了需求的增量，仍然會導致化石能源不斷增加。近兩年的情況尤其如此。所以有必要一直在供給側進行努力，因爲供給側比較集中，相對比較容易（轉變）。
需求側與經濟緊密掛鉤。比如鋼鐵廠是能源消費大戶，但它同時能支撐經濟增長，也是納稅的大戶。消費者行爲方面，普通消費者是否能減少消費，也與經濟直接相關，難點在於消費側比較分散。但是如果消費側比較集中進行改革，特別從高耗能方面入手，還是可以做出一定轉變。
同時，節能減排方面一直在推動，目前還存在發展空間，特別是產業調整方面需要繼續深化，可以對需求側進行比較有效的控制。
碳達峰、碳中和低碳轉型需要需求側與供給側配合發展。如果供給增長得很快，需求增長更快，還是難以達到轉型的基本目的與轉型要求。
應大力發展循環經濟
林伯強：循環經濟既涉及供給側，也涉及需求側，所以需要兩邊兼顧。循環意味着二次利用，是今後在資源、節能減排以及低碳轉型角度的重要板塊。
推進能源綠色低碳轉型
《意見》提出，穩妥推進能源綠色低碳轉型。加強化石能源清潔高效利用，大力發展非化石能源，加快構建新型電力系統。
其中包括，加快西北風電光伏、西南水電、海上風電、沿海核電等清潔能源基地建設，積極發展分佈式光伏、分散式風電，因地制宜開發生物質能、地熱能、海洋能等新能源，推進氫能“制儲輸用”全鏈條發展。
推進能源綠色低碳轉型將爲市場帶來哪些新的增長點？哪些板塊值得投資者關注？我們來連線前海開源基金首席經濟學家楊德龍。
關注低碳化、耗能減碳化投資機會
楊德龍：8月11日，中共中央、國務院印發了《關於加快經濟社會發展全面綠色轉型的意見》，這是中央層面首次對加快經濟社會發展全面綠色轉型進行系統部署。受此利好的推動，週一（8月12日）A股市場的環保板塊出現集體大漲，成爲當天表現最好的板塊之一。該《意見》的發佈對於提振投資者投資環保板塊起到了較大的推動作用，帶來了新的投資機會。
從產業的角度看，該《意見》支持發展綠色低碳行業，未來可能會有相應的配套措施。通過支持低碳化，支持新能源來發展經濟，推動經濟轉型，實現高質量發展。
我們可以關注低碳化以及耗能減碳化這兩個方向的投資機會。比如通過支持發展光伏、風電等新能源，逐步替代傳統能源，提高新能源發電的佔比。當前我國發電結構中70%仍然依靠火電，後續可以通過逐步提高光伏、風電等新能源的發電佔比來進行減碳。
新能源板塊或將出現回升
楊德龍：新能源的相關戰略在過去幾年已經取得了巨大成就。不過，在2019年至2021年，由於新能源板塊大幅上漲，累積了大量的獲利盤，有些股票提前透支了未來的業績，因此在過去3年出現了持續下跌。很多（新能源板塊）股票的業績出現了下滑。疊加出口方面受到一些制約以及加徵關稅的影響，光伏、鋰電池、新能源汽車的板塊出現了持續調整。
現在，該《意見》的發佈可能會帶動新能源板塊出現一定回升，特別是業績優良的行業龍頭股可能會迎來機會。行業發展空間會比較大，同時也會給相關的清潔能源基金帶來機會。
在耗能減碳化方面，高耗能行業節能降碳產品、裝備、技術迎來發展契機，再生資源低碳屬性打開新成長空間。
（市場有風險，投資需謹慎。本節目嘉賓意見僅代表本人觀點。）
策劃：於曉娜
監製：施詩
編輯：和佳 李依農
記者：楊雨萊
製作：李羣
拍攝：胡凱文
新媒體統籌：丁青雲 曾婷芳 賴禧 黃達迅
海外運營監製: 黃燕淑
海外運營內容統籌: 黃子豪
海外運營編輯：莊歡 吳婉婕 龍李華 張偉韜
出品：南方財經全媒體集團