勤誠目標價 高盛喊325元

勤誠（8210）因爲美系客戶去年第4季將訂單從H200伺服器轉換成B200伺服器，帶動風扇、滑軌、連接器等零組件的使用規格提高，去年11月至12月產能滿載，高盛指出，因此給予「買進」評等，目標價325元。

AWS預計今年底出貨GB200 MGX整櫃標準品，其餘終端客戶陸續出貨客製化的NPI機種，且預期美國廠2025年上半年建置完成後有助勤誠增加歐美客戶訂單需求，勤誠在GB200機殼市佔率約20~25%。

此外，目前產能已接近滿載，馬來西亞將建廠，預計2026年完工，2025年6月美國NC打樣廠將啓動，樹林廠也擴大規模。

高盛指出，除GPU AI伺服器外，勤誠爲主要客戶提供的ASIC AI伺服器機殼在2024年處於低配置，但勤誠主要提供客製化和標準化產品，擁有多種內部設計模具，加上過去累積的客戶關係，並於馬來西亞和美國擴大產能，更好滿足客戶在地緣政治緊張下對生產基地多樣化需求，預估今年市場佔有率有上升空間。

高盛預估，勤誠去年第4季營收季減11%。然儘管農曆新年期間工作天數較少，考慮到下一代人工智慧伺服器產能提升，預期今年第1季營收仍會持續成長。