千禧世代財富狂飆

圖╱美聯社

新聞提要■美國千禧世代在疫情爆發後財富三級跳,這多虧他們搭上美股飆漲順風車大膽投資,但所持財富仍差嬰兒潮世代一大截。

精句選粹■Younger generations grew their wealth much faster than older Americans after the pandemic began, thanks largely to stocks, according to a new study.

近幾年美國青壯族羣財富暴增,增速大幅超車年長者。最新報告顯示,40歲以下千禧世代爲主的美國成人,自2019年以來財富成長80%,歸因他們偏好風險投資勇闖股市。

根據紐約聯準銀行公佈的研究報告,2019年第一季到2023年第三季,18歲至40歲美國人(以千禧世代爲主)財富總值,激增80%達9.5兆美元。同時期40歲至54歲族羣,整體財富僅增10%;55歲以上嬰兒潮世代,財富成長30%。

報告指出,美國年輕世代身家暴漲,歸根究柢在於金融資產價值爆炸性成長,特別是股票投資組合。相較年長者離退休不遠,多將資金放在債券等資產避風港,年輕投資人偏向投資股票及風險資產。

自2019年到2023年,標普500指數漲幅高達90%,千禧世代搭上美股多頭順風車,他們押寶股票有了回報。

研究提到,疫情期間美國年輕一代領到紓困支票後,會用部分資金買股票。截至2023年第三季,40歲以下族羣持有的公司股票和共同基金,在金融資產的佔比從2019年的18%拉高到25%,是各年齡層中擴張最快。

年輕人更敢冒險投資

研究分析指出,40歲以下族羣的股票投資組合,壯大速度比年長族羣還快,是年輕成人金融資產與整體財富成長幅度雙雙創高的主因。或許是年輕人離退休養老尚遠,敢於冒險投資風險資產。

千禧世代及Z世代少有投資房地產市場的財力,股市成了年輕人最重要的致富管道。美股在歷史高點附近徘徊,年輕與年長世代的財富差距可望愈拉愈近。

報告說,「我們發現過去四年,年輕成人的財富快速成長,縮小老少世代間的貧富差距。」

儘管不到40歲的年輕族羣財富擴張速度跑第一,他們仍是最窮的一羣。2019年第一季至2023年第三季,40歲以下財富總值9.5兆美元,同時間40歲至55歲總財富29兆美元,55歲以上持有財富104兆美元。

40歲以下仍是最窮的一羣

截至2019年,40歲以下美國成人持有的財富僅佔整體的4.9%,儘管這個族羣佔總人口37%。54歲以上的人口占比,雖與40歲以下不相上下,全美71.6%的財富都掌握在這羣嬰兒潮世代手中。即便到2023年底,40歲以下的財富佔比提高到6.7%,54歲以上仍握有72.8%財富。

這份由英國劍橋大學教育和國際發展副教授葛魯伊特斯(Rob Gruijters)領軍的研究發現,千禧世代的財富中位數4.8萬美元(約臺幣153萬),比嬰兒潮世代35歲時的6.31萬美元(約臺幣201萬)還少了30%。

不過DataTrek Research共同創辦人寇拉斯(Nick Colas)表示,年輕人財富暴增是簡單的數學問題,年長世代原本就資產雄厚,增幅趨緩無可厚非,年輕世代財富不豐,還有很大的成長空間。

這就好比1,000美元股票投資組合價值倍增,比起要30萬美元房屋增值1倍容易多了。