「明日主題前瞻」總投資80億,字節旗下公司細分算力中心項目迎新進展

【今日導讀】

【主題詳情】

總投資80億,字節旗下公司細分算力中心項目迎新進展

近日,安徽自貿試驗區蕪湖片區管委會行政審批局發佈《關於蕪湖江東名邑科技有限公司火山引擎長三角算力中心項目環境影響評價報告表受理批前公示》。蕪湖江東名邑科技有限公司系字節跳動全資子公司。項目總投資:80億元。建設項目組成包括,7-1計算中心、7-2計算中心等。

浙商證券表示,國內算力需求的黎明已經到來,字節跳動在AI上投入巨大,2024年資本開支達800億元,接近百度、阿里、騰訊的總和(約1000億元),研發投入顯著領先同行。該券商進一步預測,2025年字節跳動資本開支有望達到1600億元,旨在打造自主可控的大規模數據中心集羣,其中約900億元將用於AI算力的採購,700億元用於IDC基建以及網絡設備如光模塊、交換機。中信證券也同樣表示,中美科技巨頭AI投入強度差距較大,預計國內巨頭資本開支有一定的提升空間。看好國內AI投入加大對AIDC、高速交換機、光模塊、AEC、液冷等領域的拉動。

上市公司方面,英維克已爲包括阿里巴巴、騰訊、字節跳動等在內的大型互聯網公司自建或租用的數據中心提供了大量高效節能的機房溫控系統。光環新網於2024年上半年在北京、天津、河北燕郊、上海、浙江杭州、湖南長沙、新疆烏魯木齊等七個城市及地區開展的互聯網數據中心業務進展順利,積極推進各地數據中心建設和資源交付進度。公司2020年表示,與字節跳動有業務合作。公司擬22.95億元投建呼和浩特算力基地項目。

OpenAI將推o3 mini推理AI模型,AI拉動光模塊迭代速度

據媒體報道,OpenAI首席執行官Sam Altman近日在社交媒體平臺上的一篇文章中表示,已完成新推理AI模型o3 mini版本,並將在幾周內推出。

國金證券指出,AI拉動光模塊迭代速度,1.6T光模塊2024年第四季度開始批量出貨,並在2025年第一季度正式上量。海外雲廠商不斷加大AI方向資本開支,並已明確表示2025年資本開支仍將繼續增長,利好光模塊板塊,板塊成長性持續凸顯,EPS端有望繼續快速提升。同時硅光、CPO、LPO等新技術新方案推動行業發展。

公司方面,星網銳捷實際控制人福建省國資委,子公司銳捷網絡通過發揮在產品研發創新上的優勢,推出了應用CPO技術的數據中心交換機,參與編寫了COBO的CPO交換機設計白皮書,自研的400G和800G LPO光模塊已實現小批量供貨。博創科技已向多家國內外互聯網客戶批量供貨25G至400G速率的中短距光模塊、有源光纜(AOC)和高速銅纜(DAC、ACC、AEC),基於硅光子技術的400G-DR4硅光模塊已實現量產出貨,目前正在積極開發下一代數據中心用硅光模塊。公司子公司長芯盛自研的應用於有源光纜(AOC)的多通道光電收發芯片佔據全球領先市場份額。

2025春節檔電影預售總票房破紀錄,機構稱25年春節檔總票房有望創新高

據媒體報道,2025年春節檔19日開啓預售,截止19日15:00點,檔期預售總票房突破1億元,刷新中國影史春節檔預售最快破億紀錄。

開源證券發佈研報稱,近年來,春節檔在全年各檔期中地位也逐步提升,佔全年票房比例從2018年的10%提升至2024年的19%。考慮到2025年春節檔影片的市場期待度較高,且宣發節點有所提前,影片對應用戶圈層各有差異,有望擴大春節檔觀影覆蓋面,帶來觀影人次提升。中性假設下,預計2025年春節檔總票房爲85.4億元,同比增長6.7%,有望創歷史新高。積極關注2025年春節檔電影對相關內容出品、影投院線公司帶來的彈性。

公司方面,上海電影在IP開發、電影發行、影投院線齊發力,2024H1院線市佔率全國第四。中國電影爲電影出品發行龍頭,具備進口影片發行壁壘,公司主導的《射鵰英雄傳:俠之大者》佔預售票房50%。

豆包App小範圍內測最新語音模式

豆包即將發佈最新實時語音大模型,並將基於此模型全量上線豆包App實時語音通話功能。目前,豆包APP已小範圍測試最新能力,部分用戶在豆包App的實時通話界面已更新。此前,業內就曾有消息稱豆包將上線最新情感語音大模型,測試效果超過GPT-4o。據瞭解,該傳言提及模型即爲上述實時語音模型。最新模型通過面向語音生成和理解進行統一建模,區別於此前的ASR+LLM+TTS級聯方式,在對話效果上有大幅提升,實時交互上不僅低延時,也能流暢打斷。

中信證券也同樣表示,豆包大模型表現超預期,體現字節跳動在AI的投入形成正反饋,國內AI產業追趕海外的效果開始體現,國內龍頭公司有望加速在AI領域的投入。參考海外,北美互聯網龍頭已連續多個季度加大AI投入,Meta的資本開支佔收比超20%,而國內互聯網龍頭資本開支佔比均遠低於10%,中美科技巨頭AI投入強度差距較大,預計國內巨頭資本開支有一定的提升空間。看好國內AI投入加大對AIDC、高速交換機、光模塊、AEC、液冷等領域的拉動。

上市公司中,英維克已爲包括阿里巴巴、騰訊、字節跳動等在內的大型互聯網公司自建或租用的數據中心提供了大量高效節能的機房溫控系統。華塑科技向字節跳動自建及租賃的數據中心提供BMS產品及服務。

天問機器人正在從實驗室邁向生產線,計劃2025年量產

媒體報道稱,近日,省政協委員、武漢大學副校長龔威教授向記者介紹,天問正在從實驗室邁向生產線,計劃2025年量產,並打造一條研發製造生產線;天問機器人的研發,正是源於服務業的需求。龔威透露,目前,一些超市、餐飲企業正積極謀求合作,翹首期盼這款人形機器人應用到終端。

近日,機器人相關消息不斷。民生證券崔琰分析指出,展望後續,1月底特斯拉2024Q4業績會更新Optimus進度,Gen3有望於2025Q1定型發佈;此外,英偉達3月GTC25大會上,有望發佈機器人領域佈局更新。伴隨更多科技巨頭正在涌入,崔琰認爲人形機器人技術端加速演進,產業趨勢不斷強化,遠期空間持續打開,堅定看好人形機器人板塊投資機會。

上市公司中,豪能股份全資子公司重慶豪能正在建設“智能製造核心零部件項目”,其中包含了機器人用高精密減速機及關節驅動總成等產品。愛柯迪已於2024年12月18日設立全資子公司瞬動機器人技術(寧波)有限公司。此外,公司擬擬購電機業務切入機器人賽道。

在戰略急需和新興領域,探索國家拔尖創新人才培養新模式

近日,中共中央、國務院印發《教育強國建設規劃綱要(2024—2035年)》,完善拔尖創新人才發現和培養機制。着力加強創新能力培養,面向中小學生實施科學素養培育“沃土計劃”;面向具有創新潛質的高中學生實施“脫穎計劃”等。在戰略急需和新興領域,探索國家拔尖創新人才培養新模式。

此前教育部辦公廳印發通知,探索中小學人工智能教育實施途徑,加強中小學人工智能教育。並且,在去年9月的國新辦發佈會上,也提及聚焦全面推進教育強國建設,教育部將全力以赴全面推進教育強國任務的落實。財通證券劉洋認爲,當前政策引導積極,且龍頭機構合規化轉型完畢,供給出清下素質教育業務、高中學科輔導業務快速發展,同時紛紛加大人員投入滿足終端素質教育培訓需求,業績有望保持較快增長。

上市公司中,中公教育是國內最早從事職業教育培訓的民營企業之一,成立人工智能與教育研究院後,依託多年知識內容沉澱和長期的研發投入,以及大模型、數字人等技術加持,推出的首款AI產品——小鹿老師。盛通股份參股的北京未科是國內領先的在線少兒編程教育公司,面向6~16歲青少年和兒童提供在線編程教育培訓服務。

持續升溫!該細分領域逐漸成爲新的經濟增長點

2025年第九屆亞洲冬季運動會將於2月7日在哈爾濱拉開帷幕。本屆亞冬會是繼北京冬奧會後我國舉辦的又一重大綜合性國際冰雪運動盛會,也是自1996年後哈爾濱第二次承辦亞冬會。

平安證券認爲,運動戶外行業是新消費中非常具有投資機會和投資價值的賽道。近年來,隨着冰雪運動的普及和冰雪旅遊的發展,冰雪經濟逐漸成爲新的經濟增長點。冰雪經濟涵蓋冰雪運動、冰雪旅遊、冰雪裝備、冰雪文化等相關產業的綜合經濟體系。它具有產業鏈條長、導流效應大、社會效益高的特點,並已成爲推動地區經濟社會發展、促進城鄉一體化發展的重要力量。隨着我國冰雪運動逐漸普及,冰雪旅遊熱度持續升溫,“冷資源”正在加速轉變爲“熱經濟”,冰雪產業規模實現快速增長。

上市公司中,長白山表示,長白山兼具溫帶山地生態、世界黃金水源、世界級火山溫泉、全世界最好品質的冰雪資源,與阿爾卑斯山和北美落基山同處於“冰雪黃金緯度帶” ,並稱“世界三大粉 雪基地”。三夫戶外運動黑科技品牌X-BIONIC滑雪運動貼身層、滑雪襪、單雙板滑雪服、羽絨服、棉服等功能性及保暖性產品適用於冰雪運動,2022年冬奧會爲中國11支雪上隊伍提供滑雪功能內衣和滑雪襪。元隆雅圖已經成爲哈爾濱2025年第九屆亞洲冬季運動會(簡稱哈爾濱亞冬會)特許生產企業、特許零售企業和網絡特許零售企業。

國內外龍頭企業積極佈局這類產品和技術

廣州通用AI計算芯片創企奕行智能在官微宣佈,公司已於近日完成數億元人民幣A輪融資。募集資金將用於公司即將推出的RISC-V計算芯片的量產、市場拓展與完善軟硬件生態,滿足日益增長的市場需求。

RISC-V是一種基於精簡指令集計算(RISC)原理建立的開放指令集架構(ISA)。它的特點包括精簡指令集、高度可擴展、開源開放、模塊化、通用性和兼容性等。RISC-V的應用範圍正在從MCU、物聯網等“小芯片”向SoC、人工智能等高性能芯片拓展。國內外集成電路龍頭企業均積極佈局RISC-V產品和技術,推出了多款處理器、IP及相關產品,涵蓋多種應用場景。研究機構Omdia最新研究顯示,預計到2030年,RISC-V處理器將佔據全球市場近四分之一的份額。該機構預測,在2024~2025年間,基於RISC-V架構的處理器出貨量將以每年近50%的速度增長,到2030年出貨量將達到170億顆。

上市公司中,全志科技基於RISC-V架構內核開發的芯片產品已經實現量產,並將會持續根據客戶需求推出新的芯片產品和解決方案。中科藍訊高端系列訊龍三代產品內置RISC-V CPU+HiFi 4高性能DSP,可滿足音頻類各種AI算法的應用開發,並結合雙模藍牙數據傳輸,可很好地連接到雲端,以使用雲端的大模型AI能力。億通科技研發的超低功耗人工智能芯片黃山3代,具有雙核RISC-V核高性能應用處理器,可支持圖形、UI操作等高負載計算。主要應用於智能手錶等健康穿戴類設備、帶顯示功能的AIoT物聯網設備,主要設計目標不是用於智能眼鏡、智能戒指。