民生證券：英偉達巨頭入局 機器人行業再加速

智通財經APP獲悉，民生證券發佈研究報告稱，2024年作爲機器人技術之年，英偉達(NVDA.US)、微軟(MSFT.US)、openAI等科技巨頭入局，將引領行業再加速。建議關注NV機器人領域核心合作伙伴奧比中光(688322.SH)，以及傳感器賽道：敏芯股份(688286.SH)、漢威科技(300007.SZ)、安培龍(301413.SZ)。

民生證券觀點如下：

英偉達巨頭入局，機器人行業再加速。

2月24日，英偉達成立GEAR，機器人照進現實。GEAR全稱爲通用具身智能體研究，新部門由AI高級研究科學家，AI 代理計劃的負責人jim fan 和Yuke Zhu教授領導，旨在構建適用於虛擬與物理世界的具身智能體的基礎模型，致力於實現跨多模態、多場景的智能應用。英偉達堅信，在未來，每一個能夠移動的機器都將實現自主化，機器人和模擬智能體將會像iPhone一樣無所不在。

具身智能時代來臨，人形機器人開啓萬億藍海。

黃仁勳23年5月提出“人工智能的下一個浪潮是具身智能”，機器人產業已進入具身智能時代。相比傳統的工業機器人、協作機器人等，具身智能機器人有着智能化程度高、工作場景限制小、能夠自主規劃複雜工作的特點，成爲國內外科技巨頭和科研機構的兵家必爭之地。目前海外的微軟、谷歌、李飛飛團隊、特斯拉、國內的科大訊飛、達闥機器人、阿里達摩院、智元機器人、宇樹科技等均推出具身智能系統或機器人產品。馬斯克於2023年特斯拉股東會預測，未來全球的人形機器人數量有望達到100億到200億臺，人形機器人將開啓萬億級別藍海市場。。

關注NV機器人合作伙伴。

英偉達在機器人領域與追覓科技、DriveU、禾賽科技、九號公司、奧比中光、QT Company、宇樹科技等合作。其中，奧比中光專注3D視覺感知業務，作爲英偉達機器人業務的核心合作伙伴、綁定巨頭+卡位視覺&算力、有望充分受益機器人技術之年。

1)硬件層面，奧比與英偉達、微軟聯合研發3DiToF相機FemtoMega量產並面向全球發佈;

2)生態層面，與NVIDIA Omniverse生態深入融合，合作開發的3D開發套件PerseeN1，多款3D相機集成於英偉達機器人仿真開發平臺IsaacSim。奧比已與優必選、斯坦德、雲跡科技、高仙機器人等多家機器人客戶達成業務合作。除NV外，奧比與微軟合作開發的Femto系列iToF相機，涵蓋三款產品，助力全球開發者通過公司3D相機，在微軟Azure雲計算平臺上開發多元3D視覺深度感知應用。

GTC 2024將發佈機器人突破性成果。

英偉達將於3月18-21日舉辦GTC 2024大會，會上黃仁勳將發佈加速計算、生成式AI以及機器人領域的最新突破性成果。衆多全球領先機器人公司將在活動中展示下一代自主機器，如Agility Robotics、波士頓動力公司、迪士尼和 Google DeepMind 等公司將在現場展出 25 款機器人，包括人形機器人、工業機械手等。

風險因素：市場競爭加劇;機器人新產品研發及拓展不及預期的風險。