美晶片法闖關 環球晶、世芯歡呼

環球晶、世芯-KY熱門權證

歷經一年多的辯論後,規模520億美元的美國晶片法案20日順利通關參議院的程序性投票,力拚下週交付全院表決。晶片法案作爲美國抗中籌碼,一旦通過,供應鏈二分化的情況將更爲嚴重,環球晶(6488)、世芯-KY(3661)卻均有得利機會。

美國晶片法案擬爲在美半導體業者提供520億美元的補貼和稅務優惠,但同時規定取得美方補助的企業,十年內不得在大陸新建或擴建先進製程工廠,「抗中緊箍咒」的目的明確要求企業在中美兩頭選邊站,以鞏固自身全球半導體的領導地位。

雖然半導體供應鏈放慢擴產步調,且成熟製程2023年下半年產能利用率下滑可能尤爲明顯,12吋矽晶圓將達到供需平衡狀態,但在長約提供的保護下,矽晶圓業者獲利具備一定支撐力。環球晶目前所籤長約已達2028年以後,產能一路滿載,下半年本業獲利有望優於上半年。

世芯-KY今年主要營運成長動能雖爲北美客戶的人工智慧(AI)特殊應用晶片(ASIC),尤其在產能支援增加後,全年營運有望挑戰逐季成長,但世芯-KY同時也受惠大陸全力加速半導體在地化進程,手握多個大陸CPU專案,全年營收將挑戰歷史新高。