“利率調整兜底條款”來了：存款利率調整後客戶可選擇接受或提前終止協議

21世紀經濟報道記者 唐婧 北京報道

近日，全國市場利率定價自律機制發佈了《關於在存款服務協議中引入“利率調整兜底條款”的倡議》（以下簡稱《倡議》），要求銀行應在同客戶簽署的存款服務協議中加入“利率調整兜底條款”，並於2024年12月1日起生效。

根據利率自律機制新發布的自律倡議，客戶同銀行簽訂的存款服務協議中，需加入“利率調整兜底條款”，確保協議期內，銀行存款掛牌利率或存款利率內部授權上限等的調整，能及時體現在按協議發生的實際存款業務中。

當存款利率調整後，客戶和銀行可協商確定存款利率水平。需要說明的是，當銀行下調存款利率時，客戶可以選擇接受調整後的存款利率或提前終止協議。但當銀行上調存款利率時，銀行也可以選擇接受調整後的利率或提前終止協議。

《倡議》發佈的一大背景是，當前存款服務協議長期鎖定利率，加大銀行利率風險，形成利率政策傳導梗阻。具體來說，銀行在一筆存款正式存入並生成存款正式合同前，一般會與對公客戶簽訂關於框架性服務內容的協議，其中包含利率等多個存款關鍵要素。客戶可在協議期內任意時間辦理協定存款、定期存款等業務，並提前鎖定未來一定時間的利率。存款服務協議爲國內特有的金融協議，國際上增量資金在存入時需參考當時的市場利率確定，不能通過協議提前鎖定存款利率，以免增加其利率風險。

若客戶同銀行簽訂一個期限很長的服務協議，如三年、五年，並鎖定利率水平，但市場利率是變化的，則加大了銀行面臨的利率風險，也造成利率政策傳導受到梗阻，不利於維持金融服務實體經濟的可持續性。

一位權威人士告訴記者，“利率調整兜底條款”的引入，對銀行來說，有助於管理自身利率風險，降低負債成本，穩定淨息差，保障持續穩健經營；對客戶來說，促使其將閒置資金投入生產經營。聚焦主責主業，避免資金在金融體系內沉澱空轉；從宏觀調控的角度來說，也有助於規範市場競爭秩序，疏通利率傳導的堵點，市場化的利率“形得成”“調得了”，推動社會綜合融資成本穩中有降。