拉貨增溫 宜鼎優羣成長可期

宜鼎、優羣熱門權證

市場預期三星、SK海力士、美光等國際記憶體大廠減產策略將持續至2024年,儘管目前看明年上半年消費性電子市場需求能見度仍不明朗,但由於今年基期較低,加上部分記憶體價格已來到低點,預估DRAM及NAND Flash需求位元年增率皆有1成以上,有利報價回升表現,宜鼎(5289)、優羣(3217)等相關供應鏈營運成長可期。

宜鼎4TE3是宜鼎旗下首款支援PCIe傳輸規格的BGA SSD,積極迴應邊緣AI設備微型化趨勢,在相當於壹圓硬幣的極小尺寸內,提供高達1TB的容量與PCIe 4.0 x4的高傳輸速度,更因其焊接於載板上、不易鬆動,可廣泛使用於5G基地臺、車載與航太任務等易承受震動、外力衝擊或氣候干擾的場域。

市場預估,記憶體報價將於下半年落底,並於明年上半年重回上升循環。此外,宜鼎軟硬體解決方案使其SSD產品獲利維持穩健,且AIoT事業長期將維持雙位數成長,有利獲利持續改善,而公司市場不僅限於臺灣,近年其持續拓展海外,尤其是歐洲新客戶,樂觀看待明年起營運回覆上升趨勢。

優羣6月起美系客戶訂單已開始出貨,預期訂單旺季應會一路延續到年底,目前看來8月拉貨有提升,今年第三季季增雙位數成長,並維持下半年表現優於上半年展望。另外,伺服器Long Dimm DDR5轉換潮啓動,且搭配筆電用SO-DIMM產品轉換至DDR5也持續攀升,都將可望成爲公司營運成長動能。

法人分析,優羣爲Supermicro主力供應商,目前新增Meta,已於第三季開始出貨,預期伺服器相關產品擴大出貨,可望帶動DDR5市場跟着起飛。而DDR5 Long DIMM插槽使用在伺服器上,此產品去年營收貢獻僅5%~6%,預估今年Long DIMM營收可望倍數成長,挹注今年營收貢獻達雙位數百分比。