跨境理財通迎“新軍” 試點券商加緊佈局

證券公司試點粵港澳大灣區“跨境理財通”正式落地，14家券商率先“嚐鮮”。當前首批試點券商正在加快佈局，加強投資者教育與業務宣傳，助力財富管理業務提質增效。

14家券商“嚐鮮”

近日，首批14家“跨境理財通”試點券商披露，正式參與到服務粵港澳大灣區居民跨境理財業務中。

11月1日，中國人民銀行廣東省分行、深圳市分行，中國證監會廣東監管局、深圳監管局聯合公告，招商證券、廣發證券、國信證券、平安證券、中金財富、國投證券、中信華南、國泰君安、華泰證券、中信建投、銀河證券、申萬宏源、中泰證券、興業證券等14家證券公司成爲首批試點參與“跨境理財通”的證券公司。

根據中國證監會發布的消息，爲貫徹落實國家關於建設粵港澳大灣區的戰略部署，深化粵港澳金融合作，根據《粵港澳大灣區“跨境理財通”業務試點實施細則》（簡稱《實施細則》）制度優化安排，中國證監會與中國人民銀行、國家金融監督管理總局、香港證監會密切配合，穩步推進證券公司參與粵港澳大灣區“跨境理財通”業務試點。經過系統性評估和驗收，14家證券公司完成了業務和系統準備，成爲首批試點開展“跨境理財通”的證券公司。這14家證券公司將與經香港證監會認可的機構合作，服務大灣區居民跨境投資需求，助力推進粵港澳區域金融市場互聯互通。下一步，中國證監會將會同有關單位持續跟蹤、評估試點效果，不斷完善證券公司“跨境理財通”業務試點，提升服務質量，持續深化粵港澳大灣區金融合作。

據瞭解，新修訂的《實施細則》於今年2月26日正式施行，拓寬了粵港澳大灣區“跨境理財通”業務試點範圍，其中包括增加證券公司參與試點。《實施細則》落地以來，“跨境理財通”業務迅猛增長，截至9月末，粵港澳大灣區參與“跨境理財通”的個人投資者達12.45萬人，較2月底的7.34萬人增加近七成。

中國人民銀行廣東省分行最新披露的2024年9月跨境理財通業務情況顯示，9月粵港澳大灣區參與“跨境理財通”的個人投資者新增1556人，境內銀行通過資金閉環匯劃管道辦理資金跨境匯劃金額30.58億元，其中北向通跨境匯劃金額0.14億元；南向通跨境匯劃金額30.44億元。截至2024年9月末，粵港澳大灣區參與“跨境理財通”的個人投資者爲12.45萬人，包括港澳投資者5.19萬人和內地投資者7.26萬人，境內銀行通過資金閉環匯劃管道辦理資金跨境匯劃金額914.75億元。

業務宣傳密集展開

記者在多家試點券商公衆號上看到，相關投教活動和業務宣傳密集展開。

作爲首批獲批開展“跨境理財通2.0”試點業務的證券公司，中金財富證券和中金香港證券爲參與“跨境理財通”業務試點積極準備，包括建立了“跨境理財通”業務的內控制度和操作規程、制定投資者權益保護實施方案，嚴格實施資金閉環匯劃和封閉管理，並且與合作銀行簽署辦理資金跨境匯劃的合作協議等，爲業務運行做好充分保障。

在產品設計方面，中金“跨境理財通”同時支持“北向通”和“南向通”。其中，“北向通”可購買的產品包括經內地公募基金管理人和內地銷售機構評定爲“R1”至“R4”風險等級的公開募集證券投資基金（商品期貨基金除外）。“綜合考慮管理人管理規模、風險管理能力、投資研究資源、過往業績等因素，中金財富上架的符合‘北向通’要求的基金產品超6000只。產品類型覆蓋股票型基金、混合型基金、貨幣型基金、債券型基金等，其中包括精選的公募50名單。”中金財富證券相關負責人表示。

“作爲深耕大灣區多年的行業領先券商，廣發證券與廣發證券（香港）經紀積極響應並參與‘跨境理財通’業務試點，爲粵港澳大灣區金融合作創新措施貢獻應有之力。”廣發證券（香港）經紀有限公司表示。記者在該機構的官方公衆號上看到，其11月以來已發佈十餘篇“跨境理財通Q&A”文章。

據介紹，入選“跨境理財通”業務試點後，廣發證券將重點做好三方面工作：一是從集團層面自上而下推進業務佈局，以境內外高效的業務聯動，全力做好境內外客戶的綜合服務；二是以業內領先的財富管理服務，爲投資者優中選優，充分滿足投資者跨境投資多元化配置的需要；三是通過快速響應的線上投資運營體驗，爲客戶提供更爲敏捷的全流程跨境服務。

“國泰君安長期重視跨境業務發展，積極響應國家戰略和境內外客戶需求，不斷促進粵港澳金融市場互聯互通，持續爲大灣區居民提供更加優質便利的金融服務，助力打造粵港澳大灣區優質生活圈。”國泰君安方面也表示，將參與“跨境理財通”業務試點作爲打造全球資產配置能力的重要舉措，充分利用境內外機構佈局優勢，持續提升自身產品競爭力和投資研究能力，引領大灣區客戶建立全球視野下的財富管理理念，滿足客戶日益增長的全球資產配置需求。

更好滿足財富管理需求

多家市場研究機構認爲，券商試點正式落地後，有助於進一步豐富跨境金融產品體系，更好滿足大灣區居民的財富管理需求。

民生證券指出，粵港澳大灣區“跨境理財通”主要包含“北向通”和“南向通”，產品特徵各有側重。“北向通”是指港澳投資者在粵港澳大灣區內地銷售機構開立個人投資賬戶，通過閉環式資金管道匯入資金購買內地銷售機構銷售的投資產品；“南向通”指粵港澳大灣區內地投資者在港澳銷售機構開立個人投資賬戶，通過閉環式資金管道匯出資金購買港澳銷售機構銷售的投資產品。從各家試點券商的南北向通產品來看，產品特徵各有側重。例如華泰證券“南向通”合資格債券包括1個月至30年期美債，中金香港證券上架的“南向通”合資格債券涵蓋環球主權債券、投資級企業債券等。“證券公司較爲豐富的證券、基金產品及投資經驗，有望與‘跨境理財通’現有存款產品互補，更好滿足財富管理需求。”該機構稱。

方正證券分析師許旖珊表示，“跨境理財通”產品生態進一步完善，助力粵港澳大灣區居民海外資產配置。此前“跨境理財通”業務試點金融機構僅爲銀行，而證券公司和銀行在服務投資者客戶類型、投資理財產品的風險偏好、投資目標等方面均存在一定差異，本次“跨境理財通”試點機構擴容有助於進一步豐富跨境金融產品體系、更好滿足大灣區居民的全球資產配置需求。此外，本次首批試點券商旗下大多有境外持牌金融子公司，在境內外系統對接、內部業務協同等方面佈局更完善，有助於爲居民提供更加便捷、高效的跨境理財通業務服務。

東海證券分析師陶聖禹認爲，從參與客羣來看，業務開通有一定資產、收入要求，匹配財富類客羣畫像，有利於提升財富管理客戶黏性與活躍度；從市場格局來看，由於投資者僅可選擇一家內地合作券商，預計短期或帶來投資者的頭部集中；從投資範圍來看，基本爲低至中風險資產，資產保值屬性更加突出。預計未來隨着投資品種的擴容以及試點機構的擴充，跨境交易持續放量，有望助推業務規模增長，同時也能提升券商國際化服務水平，提升綜合競爭力。

來源：經濟參考報