就市論勢/綠能、蘋果新機題材 耀眼
盤勢分析
美國6月CPI年增3%,扣除波動較大的食物及能源後,核心CPI年增3.3%,兩者皆較市場預期爲低。通膨連續數月放緩,勞動市場不再火熱,失業率向上突破4%關卡,聯準會官員近期談話中也釋出鴿派訊號,使市場對今年降息預期從原先1~2碼提高到2~3碼,且9月啓動降息機率大增,有利股市多頭走勢延續。
觀察近期AI權值類股漲多後轉趨震盪,資金有流向其他族羣跡象。時序進入第2季企業財報公佈期,股市上漲熱度略爲降溫,市場重點關注科技巨頭對半導體和AI產業未來成長展望,預計將對臺股後續走勢造成影響。
隨着降息時點接近,股市評價面壓力可望得到舒緩,高本益比的成長型、中小型類股將受到資金青睞,扭轉上半年由科技巨頭主導上漲的格局,類股輪動上漲。
投資建議
近期臺股拉回整理,可趁機逢低佈局。操作以選股不選市爲主軸,儘管短線AI類股股價出現漲多震盪,但長期仍看好AI相關題材發展,特別是新導入散熱技術解決方案(SideCar)供應商、新AI應用產品及新進供應商等。
非AI族羣則看好蘋果新機題材及綠能,蘋果發表AI功能後受到市場關注,使下半年蘋果相關供應鏈可望受到矚目。AI運算耗電量大,在能源供應吃緊的情況下,擴大多樣性的電力來源趨勢仍沒改變,故對重電族羣持正面看法。