境外混合基金 近1年漲逾1成

聯準會降息預期延後,配置多元資產有助抵禦市場波動。圖/本報資料照片

境外各類美元混合型基金表現

美國聯準會(Fed)降息預期延後,但今年降息趨勢已定,法人指出,面對快速變化的市場和風格輪動,多重資產策略因能借由配置多元資產,不僅有助於抵禦市場波動,同時還有機會掌握更多長期投資潛力,根據理柏統計,境外美元各類混合型基金,過去一季幾乎全數翻正,近一年來更有近4成漲逾1成。

安聯投信表示,爲解決或滿足城市發展所需的科技、現代化方案,智慧城市的發展在未來幾年將持續加速,建議可以相對積極的多重資產策略,聚焦有望受惠結構式成長主題如智慧城市,着眼長線趨勢契機,再搭配收益宜策略,以抵禦波動環境。

安聯收益成長多重資產基金經理人謝佳伶認爲,多重資產型基金適合各類型投資人作爲核心資產配置,策略上建議掌握多元化、強資產、強貨幣三個重點,與固定收益資產互爲搭配,建立長期持有的核心部位;其中固定收益資產可選擇複合型債券,及確定性較高的債券型商品,如短年期非投資等級債,作爲核心部位;多重資產型可選擇美國爲主,或全球佈局而且股債均衡配置的基金。

羣益真善美基金經理人黃俊斌分析,市場仍然需要時間觀察復甦的力道與強度,而且短期大漲拉高評價與預期,財報空窗期也將結束,適度回檔休息將會有利行情延續。臺股在選舉不確定性解除、美股走高與晶圓代工龍頭法說正向之後,帶動指數突破了萬八,觀察大多數產業庫存調整皆近尾聲,預期在過年之後將會迎來訂單回補需求,族羣則是看好AI Server/PC、USB4/WiFi 7、光通訊、手機、紡織、自行車、綠能。

凱基實質收息多重資產基金經理人葉菀婷強調,景氣低度成長階段,基礎建設與REITs產業獲利能見度高,加上股價基期相對較低,實質資產相對具投資吸引力。目前市場普遍預期今年Fed將啓動降息,但左右核心通膨的住房成本呈現僵固性,使通膨下降緩慢;配置受惠於高利率環境的實質資產可以多一層防護,可趁降息開始前、市場震盪之際逢低分批佈局。