《金融》H2基金投資策略 聚焦「高富率」

施羅德投信預期2024年下半年股債市將持續上漲，全球主要市場中，美國在大選年上漲的機率較高；歐洲市場短期有波動，但長期看好；日本市場則持續展現結構性成長動能。從過去一年的數據來看，全球主要市場呈現輪動成長態勢，建議投資人在佈局上採取看好但不重壓特定市場的策略，配置一定比例的可轉債，掌握市場輪動和收益的雙重機會。

施羅德環球收益成長基金的產品經理蔡宛庭表示，「高、富、率」投資策略是看好但不重壓的最佳實踐方式。

高：指的是高潛力股市和債市，積極佈局高潛力資產，如AI、資安、雲端等主題類別，並以「股票＋可轉債」的組合進行雙向佈局。例如，若看好特定科技企業，但因其波動性高，可選擇參與該公司的可轉債，一方面獲得債息收入，另一方面當公司股價上漲至某一價位時，可轉債即可轉換成股票。

富：緊抓最新趨勢，着重佈局巨型股和科技主題。美國巨型科技企業仍是投資主軸，但可採多元方式佈局，不僅買進這些知名科技巨頭，還可透過尖牙股指數期貨掌握市場機會。

率：保持對市場的敏銳觀察，找到潛力標的並率先買進。蔡宛庭指出，該基金在2022年10月率先增持日股，因預期日本通脹和利率上升前景，提早加碼日本銀行股，從而受惠。無論是2024年下半年還是未來，建議投資人選擇全面性佈局全球股債市的收益型基金作爲核心資產，應對市場變化。