《金融股》臺企銀前3季獲利創高 明年拚優化利差、放款穩揚

臺企銀2023年前三季合併淨收益241.52億元、年增16.39％，提存前稅前淨利122.22億元、年增達21.08％，均創同期新高。雖然提存費用年增38.09％，稅前淨利100.07億元、年增17.87％，稅後淨利83.68億元、年增18.04％，仍雙創同期新高，每股盈餘1.02元。

臺企銀表示，受惠利率持穩高檔、臺美利差仍大，前三季金融商品淨收益及兌換利益59.52億元、年增近1.68倍。同時，臺企銀持續積極拓展非利差收入，手續費淨收益35.49億元、年增15.84％，續創同期新高，其中財富管理手續費23.86億元、年增達44.69％。

至於前三季利息淨收益143.1億元、年減5.46％，仍創同期次高。臺企銀說明，主因存款增幅高於放款、且多爲高利率的外幣存款，導致利息成本上升。不過，多吸收的外幣存款轉至外匯操作（SWAP），前三季SWAP處分利益達42.39億元。

因資金及利息成本增加、外幣存款成長高於放款，臺企銀第三季淨利差（NIM）降至0.91％，存放利差持平1.26％，加計SWAP利益後的淨利差爲1.18％。展望後市，由於臺美利差仍處高檔，在部位未見大幅變動下，陳紹晃預估第四季SWAP收益成長動能可望維持。

資產品質方面，臺企銀9月底逾放比持平0.18％、備呆覆蓋率升至727.35％，優於第二季及去年同期，資本適足率13.31％，略低於第二季13.33％、但優於去年同期，第一類資本比率9.73％、普通股權益比率8.36％，優於第二季及去年同期，資本結構維持允當水準。

對於前三季提存增加，陳紹晃說明，主因去年前三季有一筆呆帳收回，且考量備呆維持適當水位，使去年提存費用低於平均。今年提存雖有所增加，但仍維持過往相對較低水準，預期今年提存費用將小幅成長，明年視各因素狀況適度增提，以因應市場風險。

臺企銀前三季放款平均餘額年增4.8％，主要受惠個金及中小企業放款帶動。展望明年，因國內半導體制程領先優勢，配合臺商迴流投資逐步落實，相信外銷訂單將隨着國內生產比重提高，以及AI、高速運算（HPC）、車用電子等新興應用持續擴展。

陳紹晃認爲，上述狀況有助臺企銀明年放款業務持續成長，將加強中小企業及外幣放款、房貸業務推展，同時落實風險性資產控管，並着重承作風險權數較低業務，在授信風險控管下能適度擴大放款營運規模，預期明年放款業務將維持穩健成長趨勢。

手續費收入方面，臺企銀第四季將持續強化財管業務推展，並視市場狀況滾動式調整產品配置，以全力達成全年成長目標。而明年財管業務市場變數仍多，將維持穩健且風險性較低商品爲主、以穩健維持客戶報酬爲原則，來達成成長目標。

淨利差及存放利差展望方面，陳紹晃表示，臺企銀將密切關注後續利率走勢，強化資金配置，存款方面將加強吸收活存，以提高活存比，同時持續拓展相關外幣、中小企業放款及房貸業務，透過優化存放結構來優化淨利差及存放利差表現。

SWAP操作收益展望方面，陳紹晃表示，美元兌新臺幣長天期換匯點數明年上半年預期仍處低檔盤整，臺企銀SWAP部位操作續以長短天期均衡配置爲主，隨着明年降息機率提高，將逐步調整長天期配置，來鎖住長天期收益。