今年來投信海外股票型基金普遍績效不佳 全球資源獨紅 大中華最弱 投信發行各類海外基金今年來平均績效

今年以來全球股市受通膨、戰爭、升息等因素表現震盪,全球主要股市僅三個是正報酬,連帶投信發行的各類海外基金平均績效也普遍不佳,僅全球資源基金維持正報酬,新興市場與特別股基金相對抗跌,而大中華A股基金表現最弱,今年來平均下跌超過27%。

羣益投信投資長李宏正表示,Fed升息,各資產皆會受影響,但因特別股與公債連動性低,且擁有相對較高的股息率,因此受到的影響可望較輕微,加上升息將帶動資金匯回美國可望成爲美國金融市場新動能,在利率上升、資金動能挹注的雙重激勵下,特別股市場持續走升趨勢不致改變,穩健型的投資人可將特別股納入投資組合。

羣益全球特別股收益基金經理人邱鬱茹強調,在升息環境下,特別股有相對穩健表現,加上特別股配息相對穩定,且多爲現金配息,過往即使在金融海嘯期間,幾乎維持正常配息不間斷,即使在市場反轉下,投資人仍能保有收益來源,不失爲穩健投資的最佳標的。

今年以來表現最佳的全球資源型基金,投信法人預期時序進入第四季後,表現也不看淡。匯豐投信全球關鍵資源基金經理人劉柏廷表示,冬季用油旺季的供應憂慮,根據美國能源部的數據,目前美國緊急儲備的原油庫存減少840萬桶至4.34億桶,使庫存達37年以來最低水平,加上伊核談判再陷僵局,伊朗原油或無望重回市場,歐洲對俄羅斯石油禁運12月5日開始生效,屆時全球石油供應更加緊張,加上俄羅斯斷氣、歐洲面臨能源危機,可望進一步使天然氣價格飆升。

至於今年以來表現最差的大中華股票基金,統一強漢基金經理人林鴻益表示,上半年基期低,使下半年大陸經濟成長呈現加速復甦,爲中國股市提供支撐。同時,大陸政府也陸續推出財政刺激政策,提振消費回溫並對特定產業進行扶持,例如新能源等。在全球貨幣緊縮背景下,大陸是少數保持寬鬆貨幣政策的國家,爲股市帶來充足的流動性。年底前,大陸股市仍有反轉向上的機會,建議投資人低檔分批佈局。