技術分析K 線圖起源

K線背後反映的是投資者的心理變化，K線本身所具有的意義、特性以及功能是值得投資者予以重視的

K線圖的含義

1、 K線的起源

K線的起源地是日本，公元1750年，日本人就已經開始利用陰陽燭來分析大米期貨，因此，K線又被稱爲日本驪。

2、 K線的含義

在股市中，買方和賣方永遠是站在對立的兩邊，K線就是將買賣雙方實戰結果，即買方和賣方力量的增減和轉化過程用圖形表示出來。K線表示買賣雙方實戰的結果。

K線的形成取決於每一計算單位中的四個數據，即開盤價、最高價、最低價、收盤價。

開盤價低於收盤價時，K線爲陽線；

開盤價高於收盤價時，K線爲陰線；

開盤價等於收盤價時，K線爲十字星；

K線圖爲陽線時，最高價與收盤價之間的細線部分稱爲上影線，最低價與開盤價之間的細線部分稱爲下影線，開盤價與收盤價之間的柱狀爲實體。

在實際應用中，陰陽線代表趨勢方向，陽線表示將繼續上漲，陰線表示將繼續下跌。影線代表轉折信號，一個方向的影線越長，越不利於股價向這個方向變動。

上影線越長，越不利於股價上漲；

下影線越長，越不利於股價下跌。

實體大小代表內在動力，實體越大，上漲或下跌的趨勢越明顯，反之，趨勢則不明顯。

3、 K線的分類

1） 按形態劃分：可分爲陽線、陰線和同價線3種類型。一般情況下，陽線按其實體大小可分爲大陽線、中陽線和小陽線；陰線按其實體大小也可分爲大陰線、中陰線、小陰線；同價線按上、下影線的長短、有無。又分爲長十字線、十字線和T字線、倒十字線、一字線等。

2） 按時間劃分：可分爲日K線、周K線、月K線、年K線，以及將一個交易日分成若干等份，形成5分鐘K線、15分鐘K線、30分鐘K線、60分鐘K線等，這些都有不同的作用。

二、K線是技術分析的核心; K線技術是基礎技術；

三K線的優缺點

K線是一種特殊的語言，存在着屬於自己的優點與缺點。

K線的優點

能夠全面透徹地反映市場的真正變化。投資者從K線圖中，即可看到股價(或大市)的趨勢，同時也可以瞭解到每日市況的波動情形。

K線的缺點

陰線與陽線的變化繁多，對於初學者，掌握分析方面會有一定的困難。

總結

K線的學習是一定要認真對待的，我們不應該草草了事。

四、由K線組合預測股價走勢

善用多條K線的組合纔可能相近地表述多空雙方一段時間內『勢』的轉化。多空雙方中任何中任何一方突破盤局獲得優勢，都形成一段上漲或下跌的行情。研究K線組合的目的：就是通過觀察多空勢力強弱盛衰的變化，感受雙方勢的轉化，順勢而爲，尋找並參與蓄勢待發的底部，抱牢大勢所趨的上漲股票，規避強弩之末的頂部風險。

K線組合與股價的走勢之間的聯繫

1） 同樣的K線組合，月線的可信度最大，周線次之，然後日線。月線出現看漲的組合上漲的概率最大，周線上漲的組合可信度也很高，而日線騙線的概率較大，但是很常用。在運用K線組合預測股價走勢時，日線組合必須配合周線和月線組合使用效果才能更佳。

2） 股價運行的不同階段出現同樣的K線組合其含義不同，投資者必須結合單位內成交的數量。一般情況下，成交量大且價格上漲的股票，趨勢向好。成交量持續低迷時，一般出現在熊市或股票整理階段，市場交投不活躍。成交量是判斷股票走勢的重要依據。成交量代表的是力量的消耗程度，反映多空雙方博弈的激烈程度，而K線則是博弈的結果。我們在投資過程中，利用K線組合預測股價走勢，不僅僅看K線圖上，同時也要看成交量。

第二節 陽K線與陰K線

1、 大陽線、大陰線

1、大陽線

1）大陽線：漲幅在5%以上的K線，表示多頭勝空頭，獲得壓倒性優勢，後市繼續上漲可能性很大。

2）大陽線的特徵

1、陽線實體相對較長 ，可有上下影線。

2、大陽線的力度大小，與其實體長短成正比。陽線實體越長，上漲力量越強，反之，上漲力量越小。

3、在漲停板制度下，最大的日陽線實體可過昨日收盤價的20%，即以跌停板開盤，漲停板收盤。

3）大陽線應用分析

1、當大盤走勢處於強勢，拉大陽線的個股又在低位運行時，考慮到此時主力做多意願強烈，因此，無論大陽線後的走勢是強勢還是一般、偏弱，都要以看多、做多爲主。

2、當大盤走勢處於弱勢，或拉大陽線個股在高位運行時，考慮到此時主力做多意願不強，因此，即使大陽線後的走勢表現爲強勢，也要謹慎對待，切不可重倉持有。

3、如果個股拉大陽線後，其走勢表現爲偏弱，則以減倉爲主，並做好隨時撤退的準備。

4）大陽線的陷阱分析

1、一般而言，在上升趨勢的初期或中期，特別是突破關鍵位置的時候，出現的大陽線表示多頭開始發動攻擊，股價後市繼續上漲的可能性很大。但是如果股價已經迥高在上，出現大陽線則預示着做多動能日漸耗盡，也有可能是多頭在故意大幅拉高股價，造成強勢上攻的假象，誘惑投資者接盤。如果在高位巨量收出大陽線，這種大陽成爲誘多陷阱的可能性就更大，投資者應區別對待。

注意：準確識別大陽線是上漲信號還是陷阱需要關注：

1、 認清股價的位置，準備識別大趨勢；

2、 分析成交量，一般來講，大陽線出現配合着成交量的放大，那麼基本不用懷疑；股市中存在着一些高度控盤的股票，不需要多大量就可以隨意拉昇股票，這另當別論。

3、 後市走勢的確認。如果大陽線後立刻一根大陰線把股價打回原形，意味着大陽線是陷阱的概率比較高，投資者需要即使止損，立場觀望。後市股價站穩在大陽線的收盤價之上，說明此處多頭勢力強大，形成較強支撐，我們可放心持有。

2、大陰線

1）概念：股價當日跌幅大於5%，有時也把跌幅超過3.6%惦的K線稱爲大陰線。

2）特徵：當天以最高價開盤，最低價收盤，它表示多方在空方打擊下節節敗退，毫無招架之力。

漲跌幅日收盤價最大：20%

大陰線的力度大小與其實體長短成正比，陰線 實體越長，下跌力度越大，反之則越小。

3） 分類：頂部大陰線，這是主力資金出貨的結果，通常發生在大盤或個股牛市的末期，同時不一定伴隨成交量的放大。此時可以清倉處理；

1、突破大陰線，這種陰線一般發生在下降趨勢運行途中，既是對下降趨勢的推動，也是對下降趨勢的驗證。

2、底部大陰線，這種陰線在行情超跌時出現，也叫『最後大陰線』，它往往出現在跌勢漫長、跌幅巨大的下降趨勢之末加速期，實體長度至少爲其之前的陰線的3-5倍，相對於均線存在超出經驗極限值的負乖離率。

3、橫盤大陰線。這種陰線的出現比較少見，就是行情處於無趨勢橫向盤整狀態，期間發生的K線組合卻是大陰線、大陽線交替，這是毫無意義的隨機漫步，還是主力在刻意地建倉，抑或大規模出貨，都需要投資者結合K線的位置和該品種的基本面情況具體分析。

4、反叛大陰線。這種陰線是指行情正式暴漲之前空頭的最後反撲，或上升趨勢運行途中突然出現的大陰線會被一口口吃掉，如果發生同時伴隨着巨大的成交量，往往是結上升趨勢結束的一個預警，提示頭部就在前面不遠處。

4）、大陰線應用分析

大陰線出現在漲勢之後，股價經歷了較大的漲幅後，預示着股價將要回調或正在做頭部。如果股價就此由升轉跌，這根大陰線就是導火線；

2、 小陽線、小陰線

1、 小陽線

1） 概念：指陽線實體較短，帶有短上下影線的K線。

2） 分類：根據小陽線不同的上下影線，小陽線分爲三種：

1、上下影線都比較短，表示此時雖然有一定的拋壓，但多方的支撐也不示弱，雙方在尋找一種動態的平穩。

2、上影線比較長的小陽線：表示此時空方的拋壓依舊沉重，但是多方的支撐力度也不可忽視，需要密切關注雙方力量的變化情形。有時長長的上影線並不一定是真實的拋壓，主力爲了製造某種氣氛或者掩飾自己的某種企圖，往往會刻意畫圖，人爲地控制股價的走勢，誤導投資者的判斷。

下影線比較長的小陽線，表示此時多方的支撐是十分明顯的，雖然實體並不長，長長的下影線已經預示主力將會有所行動。對我們來說，此時最好結合市場的大趨勢進行分析。

3） 小陽線的應用分析：小陽線的出現表示多空兩方的小開型對抗，消化獲利盤和解套盤，趨勢一般扔會持續，當持續出現或次日出現成交量放大的陽線，投資者即可以跟進買入股票，股價必將有一段上漲行情。

我們需要注意的點：

1、 轉勢之初，如果小陽線出現在底部並且成交量放大且呈現見水是水狀態時，投資者最好借回調，低位適時建倉。

2、 上升途中出現小陽線，若在回調，獲利區籌碼任然固守未動，此時是我們介入的好時機。

3、 大幅上升行情末端，股價遠離底峰攜量大陽之後若出現巨量小陽線，投資者應順勢而爲，離場觀望。

4、 下跌行情末端，連續大陰之後，若出現帶量小陽線，有見底的含義，在第二天觀察是否延續上漲趨勢。

2、 小陰線

1） 小陰線的概念：是指開盤價與收盤價波動範圍較小，上下影線時有時無，若有也比較短

2） 特徵：

1、 小陰線 在盤整行情中出現較多，也可在下跌和上漲行情中出現。

2、 多空雙方小心接觸，但空方略佔上風，呈打壓態勢，但力度不大。

3） 應用分析：小陰線的出現說明行情不明朗，多空雙方小心接觸。

3、 光頭光腳陽線、光頭光腳陰線

1） 光頭光腳陽線的概念：K線沒有上下影線的長實體，最高價與收盤價相同，最低價與開盤價一樣。上下沒有影線，從開盤買方就是積極進攻，中間也可能出現買方弱於賣方，但買方發揮最大的力量，使價格上揚，直到收盤。這種類型的K線被認爲強勢的K線。

光頭光腳K線圖是一種強烈的上漲信號，表明多方已經牢固控制盤面，漲勢強烈。股價扔有進一步向上擴展空間的能力，實體越長，說明上漲動能越強。

2） 光頭光腳陽線分類：

a) 光頭光腳大陽線：這種陽線經常出現在股價向上突破或高位拉昇階段，表明多方佔據絕對優勢，空方難以組織有效的抵抗，其後續K線有可能是跳空陽線或高位十字星。

b) 光頭光腳小陽線，這種陽線經常在上漲初期，回調完畢或橫盤整理時出現，表示多方力量逐漸增強。

3） 光頭光腳陽線應用分析：光頭光腳陽線通常可以成爲牛市的繼續或熊市反轉的一部分。一般情況下，出現光頭光腳陽線這種K線，第二天行情多數是會有一個慣性衝高的幸福的過程。

2、光頭光腳陰線

1）概念：光頭光腳陰線表示開盤價即成爲全日最高價，而收盤價爲全日最低價，上下沒有影線。

光頭光腳是一種強烈的賣出信號，表明股價扔有進一步下跌的可能，K線實體越長說明做空動力越強。

2）光頭光腳陰線分類：

1、 光頭光腳大陰線。表示一開始，賣方就佔絕對的優勢，握有股票者不斷拋出造成恐慌心理，市場呈一邊倒，價格始終下跌，最終以全日最低價收盤。

2、 光頭光腳小陰線，這種陰線 經常出現 在下跌初期、反彈結束或橫盤整理的行情中，表示空方逐漸佔據優勢。

4） 光頭光腳陰線的應用分析。在實際操作中，光頭光腳陰線的出現，表明空方在一日交戰中最終佔據了主導優勢，多方無力抵抗，股價的跌勢強烈，次日低開的可能性較大。如果在股價的高位區出現此圖形，我們最好在最短的時間內將手中持有的股票拋光，儘可能先回避風險。

4、 光頭陽線、光頭陰線

光頭陽線

1） 光頭陽線的概念：當天以最高價收盤（最高價與收盤價相同）的一種上漲K線形態。

2） 應用分析：光頭陽線K線說明多方力量由弱轉強，多方將空方的進攻擊退。

分析：

1、 實體部分比下影線相等，說明買賣雙方交戰激烈，但大體上買方占主導地位，對買方有利。

2、 實體部分比下影線長，說明價位下跌不多，即受到買方支撐，價格上推。破了開盤價之後，還大幅度推進，買方實力很大。

3、 實體部分比下影線短，說明買賣雙方在低位上發生激戰，遇買方支撐逐步將價位上推，上面實體部分較小，說明買方所佔據的優勢不太大，職賣方次日全力反攻，則買方的實體很容易被攻佔。

在實戰中，光頭陽線若出現在低位區域，在分時走勢圖是表現爲股價探底後逐浪走高且成交量同時放大，預示一輪上升行情的開始。