記憶體Q2喊漲 供應鏈樂翻

3D NAND Wafer之512Gb TLC及256Gb TLC顆粒現貨均價

NAND Flash市場再傳佳音，供應鏈傳出，本週3D NAND Flash現貨價格已經漲至五個月以來新高，且第二季合約價將有望由跌轉漲，漲幅上看5～10％。法人看好，威剛（3260）、十銓（4967）、宇瞻（8271）及羣聯（8299）等記憶體供應鏈將可望全面受惠。

先前由於PC及消費性市場需求下滑，使NAND Flash市場價格在2021年下半年逐步走緩，且在2022年上半年亦將呈現疲軟態勢，不過在威騰（WD）及鎧俠（KIOXIA）合資工廠發生產線污染後，NAND Flash市場開始出現止跌反彈態勢。

其中，在現貨市場價格率先反轉，本週3D NAND Flash當中，512Gb的TLC NAND 價格達到4.45美元，周漲幅達到6％。

至於256Gb的TLC NAND報價爲2.30美元，周漲幅爲7％，兩者價格都寫下2021年10月以來的新高價位，累計512Gb的報價月漲幅爲9％，256Gb則爲10％。

不僅如此，在威騰及鎧俠產線污染事件過後，使得記憶體市場NAND Flash供給動能明顯減弱，現貨價喊漲後，第二季合約價格亦有望跟進調漲。

供應鏈預期，第二季合約價格將有機會調升5～10％，打破原先第二季價格看跌的趨勢。

因此法人看好，目前庫存尚屬充足的威剛、十銓、宇瞻及羣聯等記憶體廠將有機會搭上這波趨勢，推動當前營收開始穩健爬升，進入第二季合約報價上漲趨勢後，業績更有望開始明顯升溫。

法人指出，目前羣聯已經與美光、鎧俠等大廠簽訂長約，加上自身庫存長達數月，又有聯電新產能支援NAND Flash控制IC供給，因此羣聯有望推動自家模組出貨量能明顯看增，後續營收有望達逐季成長。

事實上，觀察目前NAND Flash市場需求，主要來自於車用、資料中心、5G智慧手機及商用筆電等相關市場，且搭載記憶體容量將有望相較2021年明顯看增，以5G智慧手機爲例，平均搭載記憶體容量都有望達到至少128Gb以上水準，代表NAND Flash需求位元數已經相較過去倍數成長。