記憶體紅了 威剛締最旺4月

威剛4月合併營收創歷年同期新高,年增逾8成。並預期本季DRAM及NAND Flash合約價仍將保持上揚。圖/本報資料照片

威剛今年單月營收表現

記憶體模組大廠威剛營運維持高檔,4月合併營收創歷年同期新高,年增逾8成達38.48億元。累計今年前四月合併營收爲147.29億元,年增逾5成。

威剛表示,目前上游供應商正積極將產能配置與投資重心轉向高頻寬記憶體(HBM),加上整體產業庫存水位相當健康,預期本季DRAM及NAND Flash合約價仍將保持上揚格局,並進一步推動公司整體毛利率持續增長。

威剛董事長陳立白指出,AI終端應用產品於第三季起陸續上市後,可望帶動下半年及2025年更多AI需求涌現,因此,上游供應商無不加速轉進HBM與DDR5產品,但目前HBM生產難度與產能耗用率都相當高,在有限產能供給下,2024年DRAM價格欲小不易。

在NAND Flash方面,雖然目前上游供應商已陸續恢復獲利,並逐步調升產能利用率,但對於價格及產能規畫仍相當理性,加上近期企業用及資料中心的SSD需求明顯復甦,可望支撐NAND Flash價格續揚且穩健的態勢。

在AI推動HBM需求趨動下,記憶體供需將逐步轉佳,上週南亞科公佈4月營收爲32.06億元,月減5.45%、年增41.88%,累計前四月營收127.09億元,年增46.34%,率先開出紅盤。威剛前四月合併營收達147.29億元,年增57.73%;其中,DRAM營收佔比41.04%,SSD爲26.73%,記憶卡、隨身碟及其他產品則貢獻32.23%。

第二季NAND報價上漲15%~20%,DRAM也因臺灣七級地震影響,美光順勢調升第二季模組價格25%。業界看好DRAM未來報價上漲的延續性,主要是AI帶動HBM需求強勁。

2024年輝達(NVIDIA)推出B系列產品,其中B200採用容量192GB HBM3e,約等於H100容量的2.4倍,超微(AMD)的MI300X,也採用HBM3,並將容量提升至192GB,記憶體需求將因AI晶片的競爭而持續成長。2024年HBM佔DRAM產值比重,將由2023年的8.4%,躍升至20.1%,且2025年持續提升,將大量消耗DRAM產能,排擠效應可望持續推升DDR4及DDR3報價。