《基金》首季境外基金表現 資通訊產業最亮眼

首季境外基金漲幅,以路博邁投資基金NB次世代通訊基金漲幅19.05%拔頭籌,駿利亨德森遠見基金-全球科技領先基金漲幅17.55居次,排名第三爲瀚亞投資-全球科技股票基金報酬率17.52%。另外,PGIM Jennison全球股票機會基金第一季上漲16.42%、摩根美國企業成長基金同期漲幅15.91%、摩根全球成長基金首季上漲15.54%,也都有不錯的表現。

PGIM Jennison全球股票機會基金產品經理葉家榮表示,看好全球經濟成長與企業獲利同步推升,包括IMF將今年全球GDP成長率,由去年10月預測的2.9%上修到3.1%,而從基本面來看,消費者的強勁回覆力是主要關鍵,同時搭配低失業率、企業堅實的資產負債表,美國企業獲利成長將逐季成長,未來表現將比原先預期更好,都是推升成長股股價續揚的動力。

葉家榮進一步指出,目前市場最重要的投資題材就是AI人工智慧,除此之外,能掌握產業新趨勢機會的龍頭企業,例如結合科技與生活、消費與通路的需求成長型企業,如AI、雲端運算、精品消費、數位支付、電動車等,也都是成長型產業的主流題材,另外一個有龐大剛性需求支持的醫療產業,則受惠於持續創新與全球高齡化趨勢,與消費、科技產業同步在投資領域中擁有亮眼表現。

除了產業的發展,另外值得一提的是金融環境的穩定性,葉家榮分析,去年12月聯準會預告今年將有3碼降息空間時,利率期貨以6碼的降息幅度預期,顯示對聯準會的通膨掌握度充滿質疑,不過3月份的FOMC會議聯準會公佈最新利率點陣圖,顯示今年降息幅度仍達3碼不變,利率期貨對今年降息次數預期亦呈現一致,反映出市場對聯準會通膨掌控度的信心已強化,有利於大幅提升未來投資市場的穩定度。

看好這波全球多頭,葉家榮建議,可以聚焦AI科技應用、全球消費需求、工業自動化、醫療創新、移動變革、金融科技6大成長題材,並挑選具備獨特營運模式與強勁盈餘成長的產業龍頭,逢低佈局,參與中長線成長的列車。