《基金》半導體庫存去化 行情回來了 半導體ETF貼近臺股上漲

臺股掛牌的半導體ETF，包括新光臺灣半導體30(00904)，中信關鍵半導體(00891)，富邦臺灣半導體(00892)等，今早漲幅貼近大盤。

薛博升認爲，隨着庫存去化帶動回補行情，將進一步推升臺股上漲動能。受惠終端消費需求回溫，已帶動製造業PMI新訂單減存貨指數落底回升。觀察第三季臺積電、英特爾及微軟財報顯示，個人電腦、智慧型手機庫存已回到健康水準，加上生成式AI需求強勁，將帶動2024年庫存回補。調研機構預估2024年科技股EPS將成長14%（高於整體），其中預估科技類相關EPS將由今年衰退轉爲正增長，半導體有望受惠個人電腦、智慧型手機、伺服器回溫及生成式AI需求帶動下，預估2024年將成長12%。

薛博升表示，目前臺灣半導體業平均銷貨天數自高點回落，逐漸往健康庫存水位靠攏。當半導體位於上升週期時，產能將呈現供不應求狀況，有利半導體廠提高產能利用率和調漲價格空間。隨着庫存去化帶動回補行情，將進一步推升臺股上漲動能。