IPO要聞匯 | 正科醫藥啓動上市輔導，小菜園二度遞表港交所，下週3只新股申購
隨着全面註冊制的實施，多層次資本市場體系更加清晰，交易所審覈把關更趨嚴格，對企業信息披露質量的要求也同步提高。本專題以周爲單位，聚焦IPO企業上會、新增受理、上市表現情況，以及當週較受關注的熱點公司。
據滬深京交易所披露，本週（7月15日-7月19日，下同）三大交易所均未安排企業上會。下週（7月22日-7月26日）暫無上會企業更新。
排隊企業情況方面，本週暫無企業IPO申請獲受理；7家北交所IPO企業更新審覈狀態；1家企業啓動上市輔導；1家企業因主動“撤單”上市終止。
與此同時，本週A股市場“零”新股上市，今年以來，滬深京三市共有47只新股上市，合計募資額爲346.36億元，上市首日平均漲幅爲134.54%。
據Wind數據顯示，下週3只新股申購，1只股票公佈A股上市計劃。
港股方面，本週2家企業遞表港交所；1家企業在港交所上市。下週，暫無新股披露港交所上市計劃。
7家企業更新審覈狀態，珠海鴻瑞業績波動被問詢
滬深京交易所官網顯示，本週，7家北交所IPO企業更新審覈狀態。其中，丹娜生物、天威新材回覆首輪審覈問詢函，緯誠科技、匯興智造、宏天信業回覆第二輪審覈問詢函，珠海鴻瑞和天和環保披露了第三輪問詢的回覆。
招股書顯示，丹娜生物主要從事侵襲性真菌病血清學早期診斷及其它病原微生物體外診斷產品的研發、生產和銷售，是第一批國家支持的重點專精特新“小巨人”企業。在2020年11月，丹娜生物曾擬科創板上市，不過，公司於申報兩個月後主動“撤單”，決定待經營規模較大後擇機申報。
此番申報北交所IPO，交易所也在首輪審覈問詢函中，要求公司就業績穩定性、收入確認合規性、募投項目必要性及合理性等事項作出進一步說明。
在業績穩定性方面，據丹娜生物第一輪審覈問詢函回覆，2023年，公司實現營業收入2.36億元，同比下降19.78%，主要系2023年市場對應急業務產品需求下降，應急業務收入大幅下降所致；同期淨利潤爲7759.55萬元，同比增長73.9%，增長主要因常規業務收入增加，進而貢獻的毛利增長所致。
此外，2024年一季度，丹娜生物常規業務收入爲5647.78萬元，同比增長8.48%，同期同行可比公司營業收入均值爲3.22億元，同比增長10.69%。丹娜生物表示，公司開拓終端客戶數量持續增加，常規業務業績增長具有可持續性，但高增速不具有可持續性。
同樣被問及業績穩定性的還有珠海鴻瑞。7月16日，珠海鴻瑞回覆第三輪審覈問詢函。在本輪問詢中，交易所要求公司說明是否存在期後業績大幅下滑風險。
資料顯示，珠海鴻瑞主要從事工業控制信息安全技術軟件、硬件產品的開發與銷售，主要產品包括網絡安全隔離類產品、加密認證類產品、網絡安全審計類產品與網絡安全服務。2021-2023年，珠海鴻瑞分別實現營收1.78億元、1.46億元、1.95億元；歸母淨利潤分別爲0.51億元、0.26億元、0.46億元。在2022年，其營收、歸母淨利潤均出現下滑。
對此，珠海鴻瑞在回覆中表示，2024年一季度，公司營業收入同比增長11.62%，淨利潤同比增長27.48%，經營業績繼續保持同比增長的趨勢；截至2023年末，公司在手訂單1.58億元，預計2024年度營業收入同比增長，綜合上述情況，公司業績具有可持續性，不存在期後業績大幅下滑的風險。
珠海鴻瑞預計，2024年公司營業收入約爲2.02億元-2.23億元，實現扣非後歸母淨利潤預計爲0.47億元-0.52億元。
正科醫藥啓動上市輔導，實控人夫婦享九成表決權
本週，IPO“後備軍”繼續擴容。據證監會官網信息顯示，7月15日，正科醫藥已在江蘇證監局進行IPO輔導備案，輔導機構爲廣發證券，上市目標爲北交所。
公開資料顯示，正科醫藥成立於2001年，是一家集藥品研發、生產、銷售於一體的現代化醫藥生產企業，該公司的主要產品以普通口服固體制劑爲主，另外包括小容量注射劑、口服液體制劑等劑型，主要產品包含鎮痛藥物、心腦血管藥物、泌尿系統藥物、抗菌藥物等。
據其2023年年報顯示，報告期內，正科醫藥取得了“托拉塞米注射液”、“右酮洛芬氨丁三醇注射液”、“左氧氟沙星注射液”、“他達拉非片（10mg）”、“鹽酸達泊西汀片”生產批件。公司擁有27項藥品生產批件，23項發明專利，1項外觀專利，1項實用新型專利。
目前，公司主打產品鹽酸左氧氟沙星片（全國基藥品種）、托拉塞米片（一致性評價品種）、穿心蓮內酯分散片（處方+OTC 雙跨品種）、他達拉非片（熱銷品種）、右酮洛芬氨丁三醇注射液（國內首仿品種）等依託遍佈全國的銷售網絡，通過經銷商等渠道將產品銷往全國各地的醫院、藥店等醫療服務終端，並最終由患者進行消費和使用。
股東結構方面，正科醫藥由陸榮政持股82.27%、黃銀花持股9%、廣州正拓投資合夥企業（有限合夥）持股8.18%、毛曉宇持股0.55%。該公司實際控制人爲陸榮政、程慧夫婦，合計控制公司表決權的比例爲90.45%。
從業績表現來看，近三年，正科醫藥的淨利潤存在波動。2021-2023年，公司分別實現營收1.83億元、1.78億元、1.78億元；歸母淨利潤分別爲-0.01億元、0.36億元、0.25億元。
對於2023年淨利潤變動的情況，正科醫藥表示，主要因產品銷售收入結構變化（如鹽酸左氧氟沙星，毛利率低於公司平均毛利率）導致營業成本上升；職工薪酬、折舊及攤銷增加導致的管理費用的上升；研發投入增加導致的研發費用的增加。
1家企業主動“撤單”，在審項目不足400家
隨着新“國九條”落地後，上市標準提高，今年以來，擬上市企業“撤單”量較高，在6月份更是創出單月曆史新高，IPO終止企業數量超過百家。
與此同時，繼多家企業主動調整上市節奏後，近期，擬IPO企業撤單數量已有所減少。本週僅1家IPO企業撤回申報材料，爲欣興工具。
欣興工具是一家專注於孔加工技術的高新技術企業，公司原擬登陸滬市主板，計劃募資5.60億元用於“精密數控刀具夾具數字化工廠建設項目”。
排隊企業方面，據滬深京交易所官網披露，截至7月19日，A股在審IPO企業共計365家，其中滬市主板60家、深市主板41家、創業板114家科創板39家、北交所111家。
從排隊企業審覈狀態來看，處於“已受理”且並未被問詢的企業共有36家，“已問詢”的企業爲178家，上市委會議已審議通過的企業共93家，已提交註冊的有27家，處於“中止”階段的爲31家。
業績表現方面，最新一年淨利潤8000萬元以上的有220家，佔比60.22%；淨利潤超過10億元的企業有19家，佔比5.18%；虧損企業有11家，佔比3%。
淨利潤規模最高的爲擬登陸陸滬主板的華電新能。2023年，華電新能實現營收295.68億元，同比增長19.84%；歸母淨利潤爲96.08億元，同比增長12.74%。
公開資料顯示，華電新能系中國華電風力發電、太陽能發電爲主的新能源業務最終整合的唯一平臺。公司的主營業務是風力發電、太陽能發電爲主的新能源項目的開發、投資和運營，主要產品是電力。2023年6月15日，華電新能滬主板IPO順利過會。截至目前，華電新能尚未提交註冊申請。
在排隊IPO企業中，華電新能的募資規模也位列第一。該公司計劃募集資金300億元，分別用於風力發電、太陽能發電項目建設，以及補充流動資金。
本週A股無新股上市，年內27只新股首日股價翻倍
據Wind數據披露，本週A股市場暫無新股上市。今年以來，滬深京三市共有47只新股上市，其中滬市主板新股10只，深市主板新股4只，創業板、科創板、北交所新股分別有16只、7只、10只。47只新股合計募資額爲346.36億元，平均單隻新股募資額在7億元左右。
發行價格方面，年內47只新股的平均首發價格爲25.21元/股，僅諾瓦星雲1只新股的發行價超過百元，爲126.89元/股；許昌智能的發行價最低，僅4.6元/股。
就新股上市首日市場表現而言，年內47只新股中，僅上海合晶1只新股上市首日“破發”，收跌6.31%，海昇藥業上市首日平收，其餘45只新股上市首日均收漲。47只新股上市首日平均漲幅爲134.54%。
從首日漲幅來看，年內47只新股中，有27只新股上市首日股價翻倍，匯成真空、利安科技、肯特股份、宏鑫科技、中崙新材、萬達軸承和諾瓦星雲7只新股上市首日股價漲超200%，其中匯成真空以首日752.95%的漲幅位居榜首,利安科技上市首日收漲348.76%，漲幅排名第二。
與新股上市首日股價大漲相伴隨的，是頗爲可觀的打新收入。據Wind數據統計，年內萬元“肉籤”頻現。
按新股上市首日成交均價較發行價計算，達夢數據、利安科技、肯特股份、匯成真空、駿鼎達等25只年內上市新股打新單簽收益均超過萬元。其中，諾瓦星雲上市首日成交均價爲366.39元/股，投資者中一簽（500股）可賺約11.98萬元，暫爲2024年“最賺錢”新股。
下週3只新股申購，福耀玻璃供應商科力裝備登A
據Wind數據披露，下週將有3只新股迎來申購期，力聚熱能、博實結、龍圖光罩將分別於7月22日、7月23日、7月26日申購。截至目前，僅力聚熱能披露了IPO發行價格，爲40元/股，發行市盈率爲15.56倍，低於行業平均市盈率（24.54倍）。
招股書顯示，力聚熱能主營業務爲熱水鍋爐與蒸汽鍋爐的研發、生產和銷售，產品用於供應採暖和生活用水，以及供應工業生產所需的蒸汽。
從業績來看，2021年至2023年，力聚熱能實現營收分別爲7.94億元、9.84億元、12.04億元；同期歸母淨利潤分別爲1.81億元、1.64億元、2.68億元。
報告期內，力聚熱能主營業務毛利率分別爲48.56%、40.16%、41.6%。公司研發費用分別爲4665.76萬元、4752.05萬元、5591.08萬元，研發費用佔營收的比例分別爲5.88%、4.83%、4.64%。
此次IPO，力聚熱能原計劃募資15.36億元，其中13.36億元將用於“年產3000臺套高效低排熱能裝備未來工廠”項目，2億元用於補充流動資金。不過，據力聚熱能《力聚熱能首次公開發行股票並在主板上市發行公告》披露，按本次發行價格40元/股和2275萬股的新股發行數量計算，若本次發行成功，預計公司募集資金總額爲9.7億元，較原計劃募資額“縮水”超5億元。
下週，暫有1只股票公佈A股上市計劃，科力裝備（股票代碼301552.SZ）將於7月22日在深交所創業板上市。
據招股書介紹，科力裝備主要從事汽車玻璃總成組件產品的研發、生產和銷售，主要產品包括風擋玻璃安裝組件、側窗玻璃升降組件、角窗玻璃總成組件和其他汽車零部件，廣泛應用於汽車玻璃領域，是汽車玻璃總成的重要組成部分。
業績方面，2021年至2023年，科力裝備的營收分別爲2.93億元、4.06億元、4.88億元；同期歸母淨利潤分別爲6073.15萬元、1.16億元、1.37億元。
報告期內，科力裝備向福耀玻璃、聖戈班、耀皮玻璃等前五大客戶的銷售金額分別爲2.61億元、3.64億元和4.35億元，佔當期營收的比重分別爲89.1%、89.71%和89.16%。其中，公司報告期各期對第一大客戶福耀玻璃的銷售金額分別爲1.3億元、2.12億元和2.77億元，佔當期營收的比重分別爲44.41%、52.18%和56.76%。
此次IPO，科力裝備原計劃募資3.41億元，但公司《上市公告書》披露，本次發行價格30元/股對應募集資金總額爲5.1億元，較原計劃募資額超出1.69億元。
目前，僅綠聯科技1家已在網上發行的企業，尚未公佈上市日期。
本週港股2家遞表，1只新股上市
本週，2家企業遞表港交所，爲小菜園、穎通控股；1只新股登陸港交所，爲廣聯科技控股（02531.HK）。
7月16日，在招股說明書失效的當天，徽菜連鎖餐飲企業小菜園再次遞表港交所。
小菜園成立於2013年，在安徽開出第一家門店後陸續拓展至江蘇、上海、浙江、北京等地。小菜園招牌菜包括徽州名菜臭鱖魚、農家紅燒肉、瓦罐湯和地鍋本仔雞等。除“小菜園”這一品牌外，公司還打造了觀邸、復興樓、菜手等子品牌。
財務數據方面，2021年至2023年，小菜園的收入分別爲26.46億元、32.13億元及45.49億元；年內利潤分別爲2.27億元、2.38億元及5.32億元。2024年前4個月，公司實現收入16.8億元，期內利潤爲1.94億元。
據招股書披露，2021年至2023年以及2024年前四個月，小菜園堂食貢獻的營收分別爲22.35億元、21.83億元、30.51億元及10.79億元，而同期外賣貢獻的營收分別爲4.1億元、10.3億元、14.91億元及5.96億元。堂食貢獻的營收在總營收中的比重分別爲84.5%、68%、67.1%和64.3%，而外賣的營收佔比分別爲15.5%、32%、32.8%和35.5%。
截至2024年7月8日，小菜園在全國13個省的135座城市/縣擁有623家直營門店，其中包括618家“小菜園”門店及5家其他子品牌門店。2021年至2023年以及今年前四個月，小菜園分別新開107家、48家、132家以及62家門店。
穎通控股於7月18日遞表港交所，招股書顯示，按2023年零售額計，穎通控股是中國內地、香港及澳門綜合市場最大的香水品牌管理公司。該公司擁有多元化的品牌組合，不僅包括香水，還包括彩妝、護膚品、個人護理產品、眼鏡及家居香氛。
截至2022年3月31日、2023年3月31日及2024年3月31日的三個財年，穎通控股收入分別爲16.75億元、16.99億元及18.64億元；期內利潤分別爲1.71億元、1.73億元及2.06億元。報告期內，香水銷售爲公司最主要的收入來源。近三個財年，穎通控股香水品類的收入佔比分別爲89.3%、88.5%和81.7%。
報告期各期，穎通控股向前五大供應商的採購額分別佔總採購額的85.1%、84%及81.6%。同期公司存貨賬面價值分別爲4.18億元、3.58億元及3.9億元，約佔當期收入的24.9%、21%及20.9%。
從新股上市首日市場表現來看，本週上市新股廣聯科技控股首日股價上漲。
7月15日，廣聯科技控股在港交所上市，成爲第一家登陸港股的汽車智能網聯數字化服務企業。上市首日，廣聯科技控股以5.48港元/股開盤，較發行價上漲16.6%，盤中最高漲至5.6港元/股，截至當日收盤，股價報4.8港元/股，漲幅2.13%。
下週，暫無新股披露港交所上市計劃。
綜合滬深京交易所、wind、公司招股書