互金企業赴港IPO: 維信、積木盒子在港曲線上市

3月5日晚,維信金科控股有限公司(簡稱“維信金科”)在港交所發佈招股說明書,擬在香港上市。

同日,港股上市公司永駿國際控股(08187.HK)公告稱,公司中文名稱更改爲“積木集團有限公司”(簡稱“積木控股”)。此前,積木控股於2017年10月從公司原控股股東AsiaMatrix以2.93億港元購得73%股份,至此成功“曲線”上市。

多位機構人士表示,香港上市標準放開,如允許“同股不同權”等,上市門檻降低,互聯網金融平臺開始滿足上市標準,是互金赴港上市的動因之一。

互聯網金融等行業公司由於受窗口指導等影響,無法在內地A股上市。2017年下半年,趣店、和信貸、拍拍貸、樂信等多家互聯網金融公司先後選擇赴美股上市,掀起一股美股上市潮。今年以來,深圳、上海等地多家網貸、在線消費金融等互金公司先後表態赴香港上市。

“香港上市有助於提升流動性和估值,香港市場投資人很多是內地投資人,理解上市公司的商業邏輯,美股的機構投資人未必理解上市公司的商業邏輯。”深圳互聯網金融協會秘書長曾光表示。

但有香港投行人士表示,網貸平臺很難被港交所認定爲創新型公司。“同股不同權”還未被港交所通過,而且還需要被認定爲創新型公司。

根據招股書,維信金科是一家在線消費金融服務提供商,旗下有兩家小貸公司、一家融資擔保公司。該公司主要有信用卡餘額代償、消費信貸、在線至線下信貸三大產品系列,2015年、2016年及2017年,分別實現貸款35.3億元、78.7億元及245.4億元。其中,從2017年看,57.7%爲信用卡餘額代償,32%爲消費信貸產品,10.3%爲在線至線下信貸產品。業績方面,維信金科近三年淨利潤仍虧損,分別虧損淨額3.03億元、5.65億元、10.0億元。但除優先股公允價值虧損及以股份爲基礎的薪酬開支的影響以外,維信金科2015年及2016年的經調整淨虧損分別爲1.55億元、2.75億元,2017年的經調整淨利潤則爲2.93億元。

更多互金公司通過收購等方式實現曲線上市,比如積木控股是積木拼圖集團旗下公司。積木拼圖旗下包括:P2P平臺積木盒子、小微信貸信息公司積木時代、網絡小貸公司積木小貸、企業徵信平臺企樂匯等。積木盒子最新數據顯示,截至2018年3月6日,平臺累計交易額達473.95億元,借貸餘額達65.62億元。

3月5日,國務院總理李克強在作政府工作報告時表示,加強金融機構風險內控。強化金融監管統籌協調,健全對影子銀行、互聯網金融、金融控股公司等監管,進一步完善金融監管。(編輯:李伊琳)