宏捷科4月營收再寫30月高 Q2淡季不淡

圖/本報資料照片

AI手機換機需求涌現,高通、蘋果、聯發科(2454)等全球大廠紛紛釋出樂觀訊息,帶動砷化鎵代工大廠宏捷科(8086)業績增溫,4月營收4.47億元再度刷新30個月來新高、穩居單月曆史次高紀錄。公司預期,下半年手機復甦態勢明確,受惠客戶版圖轉移、美系大客戶財報及財測雙優,本季雖爲傳統淡季,然營收預估將不亞於第一季。

有別於相對Qorvo、Skyworks公佈本季財報後,由於預估下季營運遭逆風而大幅下跌,全球最大智慧手機晶片商高通(Qualcomm)首季財報、本季財測雙雙報喜,預估下季超級循環(supercycle)即將到來,且先前與蘋果達成將爲其2024年~2026年推出的智慧型手機供應5G通訊晶片協議,也延長至 2027年3月,帶動高通大漲改寫逾兩年新高,連帶臺系砷化鎵供應鏈也沾光。

市場認爲,隨高通供應iPhone晶片能見度提高,將有助PA族羣接單動能增溫。宏捷科美系、陸系兩大市場雙優,4月營收再以4.47億元改寫2021年11月來新高,月增1.25%、年增276.01%;累計前四月營收17.33億元,較去年同期大幅成長27.6.33%。

展望第二季,受惠產業客戶版圖轉移、大客戶本季財報優於預期,宏捷科預估本季業績表現優於先前預期,可望不亞於第一季,維持月增、季增態勢,並看好下半年手機市場強勁需求。

高通、聯發科相繼在法說會中釋出下半年手機即將復甦的樂觀訊息,且3日蘋果的法說會也未如外界預期淪爲「法會」,並強烈暗示AI iPhone將於下半年登場,蘋果及非蘋陣營全面投入,宣示AI手機世代已正式到來。

宏捷科指出,美系客戶在AI領域中跨足Wi-Fi、手機、車用等平臺,並積極拓展大陸非蘋手機市場,在高階機種市佔率可望逐步攀升,帶動業績吃補。

在客戶需求及產能利用方面,宏捷科近期才風光搶下高通12項新品大單,高通驍龍7系列射頻(Snapdragon 7 series RF)佔七成、高通驍龍8射頻佔八成。美系外資看好,在贏得高通驍龍更多份額後,其2024、2025年產能將有極大上升空間,公司則預估,第二季末月產能可望拉昇至1.5萬片,年底則將提高至2萬片,並於2025年上半年擴至2.5萬片。

此外,大陸市場也有復甦態勢,帶動其在大陸客戶佔比提升,宏捷科指出,大陸作爲全球最大的手機市場,在經歷兩年的低迷後,目前正在加速復甦中,預期下半年投片將會更加積極。