《國際產業》左打Zara、右踢H&M 流行服飾線上新霸主Shein

目前品牌很值錢,以及將要IPO(股票初次公開發行)的Shein,調研單位Coresight Research統計,這家零售業者的銷售行爲幾乎都在網路上進行。2022一整年,Shein的全球總營收高達230億美元左右。

去年,佔全球快時尚市場比重近20%的Shein,已遠遠超車老前輩Zara以及H&M。採用超低售價的Shein,像是隻要5美元的T恤以及10美元的毛衣,也吸引到只在實體折扣店消費民衆的眼球。

專門向全球科技界,介紹中國大陸創新消息的英文媒體Tech Buzz China直接點出重點,Shein擁有的經營優勢就是直接承認,不知道消費者想要穿戴什麼服飾。不過,Shein卻對快速提升產能卻很有信心。

對分別在13日與15日,表訂公佈財報的Inditex以及H&M來說,這家中國大陸的流行服飾電商,已成爲平價衣物和各式配件的主要威脅之一。路透社表示,這兩家服飾大廠都沒有對Shein以上報導多說些什麼。

12月6日,德意志銀行把Inditex和H&M評等下修至賣出。理由很簡單,就是服裝售價面臨下降挑戰以及Shein的威脅。再者,還有另個快速茁壯的陸企拚多多(PDD)旗下Temu竄起。

雖互爲競爭對手,但Shein、Zara以及H&M還是有些共同點。這3家快時尚業者都因涉及模仿它牌服裝設計惹來非議。例如,7月有起智慧財產侵權案,直接控訴Shein使用人工智慧AI,以及專屬演算法(proprietary algorithm)在網路上搜尋設計理念。Shein這種方式,有時很容易被外界認爲是直接抄襲。

不過,但分析師認爲,Shein會勝出,主要是利用中國大陸供應鏈的綿密網路,這些供應商初期會少量出單,但等看到需求出現時便會大量出貨,與傳統服飾業者做法不太一樣。

瑞士信貸曾分析過Shein的訂價策略,多數情況之下,Zara或H&M還是在預測市場上的時尚趨勢,在販售前的3至12個月內預訂該項商品,並給予代工廠商承諾,後續還會有相當大的訂單量。

不過,直接跟消費者接觸的模式,讓Shein比實體零售業者更具優勢。舉例來說,這些實體零售商必須先在全球商店網路中,把衣物服飾先分發下去,並在倉庫中累積庫存水位。

至於出貨時間方面,2022年有項研究報告指出,Shein通常會在5到7天內收到訂單,然後藉由空運將產品直接派送給消費者。若轉機時間久一點,運送可能需要長達兩週的時間。

西班牙券商Bestinver表示,跟H&M以及Shein 相比,交貨速度快是Zara的優勢。客人愈早收到訂的衣物,退貨的可能性就比較小。因此,Zara母公司Inditex希望用最快的速度處理訂單。

另外,根據市場統計,2022年11月至2023年11月期間,Zara和H&M分別帶進4萬件以及2.3萬件新品給美國市場。不過,同一時間內Shein卻推出150萬種新商品,是Zara的37倍,H&M的65倍。

儘管這兩家歐洲服飾公司仍與中國代工廠合作,但Inditex以及H&M在其它國家也有大型代工基地。2022年,Inditex有98%產量來自12個國家。H&M表示,孟加拉和中國大陸是自己最大服飾代工市場。至於不願正面迴應的Shein,大部分輸入美國的產品幾乎都來自中國大陸。