貴金屬集體跳水!國際金價跌破2000美元,怎麼了?
在海外經濟數據超預期的背景下,黃金市場正在承受壓力。
昨日,國際金價再度跌破2000美元/盎司,偏弱運行或成爲未來一段時間主基調。
國際金價大幅回落
昨日晚間,美國公佈1月CPI數據,結果令市場大失所望。
美國勞工統計局公佈的最新數據顯示,美國1月CPI同比增長3.1%,雖然爲去年6月以來的最低水平,但高於預期的2.9%。美國1月CPI環比增長0.3%,高於預期的0.2%。美聯儲更爲關注剔除食品和能源成本的核心通脹,美國1月核心CPI同比增長3.9%,高於預期的3.7%,未進一步回落。1月核心CPI環比增長0.4%,創八個月來最大增幅,高於預期的0.3%,較前值0.3%走高。
CPI數據公佈後,互換合約定價顯示,交易者預計美聯儲5月降息概率大縮水,由CPI公佈前的約64%降至約32%;美國短期利率期貨交易員押注美聯儲在6月份之前不會降息。受此消息影響,美元指數快速拉昇,金銀價格全線跳水。
截至記者發稿時,倫敦現貨金最新收報1991美元/盎司附近,自去年12月中後再次跌破2000美元關口;COMEX期金跌至2004美元/盎司左右。國際銀價跌幅更大,較2月12日跌近3%。
今年以來國際貴金屬整體走勢較爲疲軟。年初至今金價跌幅超過3%,與去年上漲13%形成很大反差。
國內金幣和金條需求旺盛
業內人士表示,最近幾年,國內股票等大類資產表現不佳,資產荒下投資人尋求更多保值和避險工具,黃金成爲重要選擇之一,金飾、金幣和金條成爲普通老百姓的首選。
券商中國記者日前以消費者身份走訪了深圳、北京、上海三地的黃金銷售門店,直觀感受是“擠爆了”“人好多”。儘管金價最高已突破625元/克,但消費者們還是買買買,以克重計價的金飾以及金條成爲他們的心頭好。而黃金銷售企業也“卷”起了營銷,推出各類促銷活動。
世界黃金協會數據顯示,2023年中國國內金飾總需求量仍達630噸,同比增長10%。這主要得益於中國經濟的復甦、黃金對追求保值的消費者吸引力日益增加,以及婚慶金飾需求的增長。去年四季度,中國國內金條與金幣銷量爲83噸,同比增長35%,較2018年以來最強勁的三季度銷量還高出1%。這一表現也將2023年金條與金幣需求總量推高至280噸,同比增長28%,較十年平均值高出6%。此外,截至2023年底,中國市場黃金ETF總持倉高達61.5噸,資產管理總規模達290億元人民幣,創歷史新高。
目前恰逢春節假期,券商中國記者在返鄉交流中發現,確實有不少親朋好友去年購置了金條金幣用於投資。
央行還在買買買
國家外匯管理局最新公佈的數據顯示,截至今年1月末,中國人民銀行的黃金儲備達2245.3噸,比去年12月末漲約9.9噸,連續15個月增加。
另據世界黃金協會近期報告,2023年,全球央行淨購金量(購入量減去賣出量)約1037噸,僅次於歷史最高的2022年(約1082噸)。其中,中國央行淨購金量爲225噸,居各國之首,超過全球央行總新增數量的20%。
國際貨幣基金組織最新公佈的數據顯示,截至去年12月底,全球官方黃金儲備共計35927.4噸。其中,歐元區(包括歐洲央行)共計10771.5噸,佔其外匯總儲備的56.6%。
招商銀行研究院認爲,央行增加購金是支撐金價的主因,中期來說(1~2 年),央行加大增持黃金的趨勢已經形成,且尚未看到逆轉的跡象,預計會繼續成爲金價的重要驅動力。長期來說(3~10年),新興市場央行對黃金的增持存在一個閾值,當黃金在儲備資產中的佔比逐漸接近這一閾值時,對金價的利多影響將逐步鈍化。黃金仍處於上漲週期,倫敦金在 2024年或有望突破2300美金/盎司,建議維持中高配。
不過,值得注意的是,據世界黃金協會數據,全球實物黃金ETF出現連續第八個月流出,2024年1月流出約28億美元,相當於全球持倉減少51噸至3175噸。整體來看,北美地區基金流出量領跑,歐洲地區基金也繼續大幅減持,亞洲則再次實現黃金ETF流入。
金石期貨研報認爲,3月美聯儲降息渺茫,爲貴金屬蒙上一層陰影,且在美經濟軟着陸預期下,無論是美股還是美債表現均顯示出此時推漲黃金的性價比不高。地緣政治也無更激進的表現,進入相持階段。黃金盤面趨勢性不強,此前看漲情緒消退後,消息面對行情推動不大。
責編:林根
校對:祝甜婷