光伏龍頭股輪番漲停，產業鏈主要環節減產保價
21世紀經濟報道記者曹恩惠、實習生朱可鑫 上海報道
繼10月23日後，A股光伏板塊再度迎來大漲。
10月25日，Wind光伏指數收漲3188.47點，漲幅6.95%。光伏板塊掀起漲停潮，大全能源、海優新材、協鑫集成、雙良節能、TCL中環、通威股份、晶澳科技、愛旭股份、隆基綠能等超過20只光伏股股價漲停。
最近幾個交易日裡，光伏產業持續傳來多個消息，涉及產業競爭自律共識探討、海外關稅政策變動、產業鏈價格波動、主要製造環節企業開工率下滑等。
這其中，中國光伏行業協會10月14日組織在上海舉行防止行業“內卷式”惡性競爭專題座談會，連日來仍被業內熱議。根據中國光伏行業協會當天晚間公佈的消息，各位企業家及代表就“強化行業自律，防止‘內卷式’惡性競爭，強化市場優勝劣汰機制，暢通落後低效產能退出渠道”及行業健康可持續發展進行了充分溝通交流，並達成共識。
10月18日，中國光伏行業協會再發文，經彙總、統計、分析與整理，該協會測算出2024年10月份的光伏組件成本，供全行業和政府監管部門參考，促進行業健康發展。
根據中國光伏行業協會測算，當前一體化企業N型M10雙玻光伏組件，在不計折舊，硅料、硅片、電池片在不含稅的情況下，最終組件含稅生產成本（不含運雜費）爲0.68元/W。在公佈這一成本價格後，中國光伏行業協會發聲，“低於成本投標中標涉嫌違法”。
對此，該價格也引起了部分光伏企業的積極反饋。10月23日，金剛光伏在投資者互動平臺上回應稱，“中國光伏行業協會此舉（記者注：公佈測算的光伏組件成本價格）有利於維護行業生態與公平競爭秩序，加強行業自律，促進行業健康發展。”
10月23日，資本市場又傳出消息稱，下個月相關部門將出臺文件限制光伏主要環節的產能利用率，由此刺激光伏板塊大漲。不過，根據21世紀經濟報道記者瞭解，並未有消息表明有關部門下個月會出臺“傳聞中的文件”。但綜合最近一起產業鏈價格情況來看，企業正在自發降低開工率，並且光伏產業鏈主要製造環節的價格整體平穩。
根據中國有色金屬協會硅業分會（下稱硅業分會）最新披露的數據，本週多晶硅價格持平。其中，N型棒狀硅成交價格區間維持至3.70-4.40萬元/噸，成交均價爲4.17萬元/噸；P型單晶緻密料成交價格區間維持在3.30-3.60萬元/噸，成交均價爲3.45萬元/噸；N型顆粒硅成交價格區間維持至3.60-3.75萬元/噸，成交均價爲3.73萬元/噸。
硅業分會指出，下游需求萎縮、下游硅片價格的非理性下跌以及電價上調引發的硅料成本的明顯上漲，導致本週多晶硅成交量極少，本月內棒狀硅簽單節奏也整體放緩。
“即使絕大多數企業已經下調稼動和減少產出量，但是滯庫規模有增無減，供給端硅料現貨庫存規模有持續上升態勢。”行業機構InfoLink Consulting預測，四季度中後期企業仍將面臨是否更大幅度減產的抉擇。
本週，硅片價格有所下跌。其中，N型G10L單晶硅片（182*183.75 mm /130μm/256mm）成交均價降至1.05元/片，跌幅達5.41%；N型G12R單晶硅片（182*210mm/130μm）成交均價降至1.26元/片，跌幅達1.59%；N型G12單晶硅片（210*210mm/150μm）成交均價降至1.45元/片，跌幅達3.33%。
由於下游組件需求明顯減少，使得硅片環節被迫減產，整體硅片產出基本被壓縮近極限。據硅業分會統計，預計10月硅片產量下調至45GW至46GW，預計11月再有2GW左右的減量。
“硅片市場持續面臨銷售壓力，買賣雙方仍在博弈之間。在年末需求低迷下，企業持續面臨艱難的出貨狀況。”InfoLink Consulting表示。
本週電池片的均價基本與上週持平。根據InfoLink Consulting數據，P型M10與G12尺寸電池片的均價皆與上週持平，分別爲0.28元/W、0.285元/W；N 型電池片所有尺寸的均價同樣皆與上週持平，M10均價爲0.27元/W，G12R與G12尺寸均價分別爲0.28元/W、0.285元/W。
InfoLink Consulting認爲，因硅片價格鬆動與庫存堆積，部分電池廠家可能將於十一月份再度調降電池價格，四季度的市場行情也趨於悲觀，但仍須觀察廠家的排產策略與保價政策。此外，憑藉產線優化與持續提效，當前多數廠家的電池量產平均入庫效率已達到25%以上。
本週組件價格雖然有所微降，但整體成交價集中，表明已經接近底部。
InfoLink Consulting的數據顯示，PERC雙玻組件價格區間約0.65元/W至0.76元/W，新簽訂單部分與TOPCon產品價格產生倒掛跡象，TOPCon雙玻組件均價則爲0.71元/W。
據悉，廠家正在醞釀報價上漲幅度約0.03元/W。但InfoLink Consulting也指出，“價格能否成功落地漲價仍需端看市場需求起色以及廠家策略而定，廠家確實有意識的調整十至十一月產量，TOPCon 主流瓦數供應部分出現緊張。”