《光電股》大立光林恩平:手機升級啓動 8月比7月好 但高階鏡頭仍悲觀

大立光今天下午舉行法說會,智慧型手機市況低迷,但手機鏡頭規格升級未止,導入潛望式鏡頭及主鏡G+P的手機品牌廠逐漸增加,林恩平表示,客戶都在尋求導入潛望式鏡頭,高低階都有,幾乎大家都想導入潛望式鏡頭,高階分羣內對焦形式的潛望式鏡頭去年已經開始出貨,由於分羣內對焦鏡頭因分爲兩羣,必須兩羣放在一起做檢測後,再拆成兩組讓模組去組,生產時間較長,ASP亦比較好,但是量不大,整組對焦潛望式鏡頭則是今年比較多。

針對法人提問潛望式鏡頭供應鏈是否仍有良率問題?林恩平表示,目前上游感測(Sensor)良率比較差,模組部分應該已經克服,出貨則有點往後移。

在G+P鏡頭方面,林恩平表示,客戶希望在主鏡頭導入G(玻璃)+P(塑膠),有的考量是怕熱效應,有的是在追求更高的性能,目前不只一家客戶在最高階產品導入G+P,不過,雖然玻璃本身的Index不錯,但製造性不良,MTF(Modulation Transfer Function)(黑白對比解析力)不會比塑膠好。

法人詢問,過去大立光的專長在塑膠鏡頭,如何因應G+P鏡頭?傳統日商的非球面模造玻璃(MG)或Wafer Lens的玻璃(WLG)那個較優?林恩平表示,G+P車用已經做一段時間,只是手機上比較嚴苛,比較挑戰,有些客戶想往這邊走,還在努力,至於Wafer Lens的玻璃不能用,還是日商非球面模造玻璃做法比較好,只要生意變大了,大家就願意擴產。

在ToF鏡頭部分,林恩平表示,ToF鏡頭走向MetaLens我覺得很合理,但這不是我們的專長,至於前鏡頭大部份規劃以AF做主,鏡頭數沒有變多,畫素也差不多。

隨着傳統旺季來臨,蘋果等手機品牌廠新機陸續上市,大立光營收擺脫第2季谷底,林恩平表示,7月會比6月高,8月會比7月好一些;至於9月是否會持續走高?林恩平說,目前只看得到8月,至於下半年的毛利率仍取決於營收規模、良率及產品組合。

雖然大立光7月及8月營收可望逐月走高,但林恩平在股東會時曾坦言,下半年可能沒法像往年那麼好,今天法人詢問如何看待手機市場狀況?林恩平表示,手機品牌廠對旗鑑機種都願意用好一點規格,只是賣得不好,包括即將推出新機的客戶,高階產品普遍都悲觀,這是需求的問題。

大立光一座新廠預計今年第3季底完成並開始移入設備,林恩平表示,產能規劃會看需求,今年不一定會增加,也不會因爲填產能而接單,價格合理纔會做。

目前大立光上半年在手現金1120億元,法人詢問有何規劃?林恩平表示,我們有在規劃,我們會投資能夠進入製造的行業,一年內可以看得到,投資不只一項。