股價飛漲、全球搶購，服務器廠商成爲第一批吃到AI紅利的公司

新一年開始，AI在全球科技圈依舊保持了最高的熱度，2024年更被行業普遍認爲是AI應用落地的元年。然而在AI產品或應用大規模落地之前，服務器廠商已經成爲了第一批“吃到”AI紅利的公司。

上週，戴爾發佈最新財報後股價一夜之間暴漲31%，市場看漲的主要原因是公司從去年下半年以來AI服務器銷量增長迅猛。戴爾科技集團首席運營官Jeff Clarke介紹表示，AI服務器訂單量已經連續增長近40%，積壓訂單幾乎翻倍。

作爲一家外界熟知的PC巨頭，戴爾的核心業務主要由兩部分構成，分別是基礎設施解決方案（ISG）與客戶解決方案集團（CSG）。前者主要面向企業市場，提供服務器、企業解決方案等產品；後者主要面向消費者市場，生產筆記本電腦等電子消費產品。

自從2022年開始PC市場全面遇冷後，服務器便接力成爲了支持戴爾增長的動力引擎。現在搭上了AI服務器的概念，即使戴爾在上一個財年全年營收整體減少了131億美元，依然沒有影響市場看好其今年的表現。

除戴爾外，另一家美國服務器廠商超微電腦（Super Micro Computer）從去年年底至今股價也因AI大漲。超微在3月1日美股盤後股價漲超10%，2月份累計上漲超過60%。

更爲驚人的是，超微最新股價已經突破900美元，相比於2023年以前連續多年處於30美元的水平翻了近30倍。3月2日，標普道瓊斯指數公司宣佈將超微電腦將被納入標普500指數重點關注。

按照市場諮詢機構IDC去年統計的全球十大服務器廠商排名，戴爾排第一，市場份額約爲11.1%，超微排四，約佔5.9%。兩家公司目前都已經與英偉達官宣合作，全力生產搭載英偉達旗下最先進GPU產品的AI服務器。同時，戴爾、超微目前也被曝出已將AMD的MI300X納入備選，儘可能多地搶佔AI服務器市場份額。

半導體行業機構集邦諮詢預測，2024年全球服務器整機出貨量將達到1365萬臺，年增約2.05%。而增長的部分主要在AI服務器，出貨佔比約12.1%。搭載NVIDIA H系列或AMD的MI系列AI GPU的服務器出貨量有機會翻倍成長。

AI服務器的搶購風潮也已經席捲全球。國內一家數據中心的廠商責人告訴界面新聞記者，互聯網公司、通訊運營商是市場上採購AI服務器的主力。互聯網大廠一年採購幾十萬臺服務器已是行業常態，業內需求最多的某頭部大廠今年制定的年平均服務器採購規劃高達50萬臺。

而因爲英偉達最先進的AI芯片產品遭美國政府的出口管制禁運國內，AI服務器正因供不應求而價格翻倍。“服務器原本大概在150萬、160萬一臺，再加上20%的網絡成本，總成本價不會超過 200 萬。現在經常一開始報價就到 280萬。”上述人士表示。

國內當前對於AI服務器的需求依舊巨大。據記者瞭解，一座標準的大型數據中心需要3000臺最先進的AI服務器，而更多超大規模數據中心正在加速投建中。在今年3月初舉辦AI人工智能專題推進會上，國務院國資委也表態將加快建設一批智能算力中心。

在國產服務器廠商中，浪潮、新華三、超聚變是市場份額排名靠前的龍頭公司，其中浪潮年佔據全球市場9%的份額，是僅次於戴爾的第二大服務器廠商。

從今年年初以來，AI服務器概念股漲勢明顯。今日，AI服務器概念股開盤大漲，高瀾股份漲超10%，網宿科技、浪潮信息、工業富聯、高新發展等漲超5%。