格力地產宣佈退出房地產開發 股價一字漲停

本報記者 陳婷 趙毅 深圳報道

7月8日，格力地產（600185.SH）一字漲停，當日收盤報4.96元/股。7月9日，格力地產股價持續上漲，截至收盤報5.46元/股，漲幅10.08%。

消息面上，7月7日下午，格力地產公告擬對原重大資產重組方案進行重大調整，當中提及，基於公司逐步退出房地產開發業務實現主業轉型的整體戰略考量，調整後的方案爲：上市公司擬置出所持有的上海、重慶、三亞等地相關房地產開發業務對應的資產負債及上市公司相關對外債務，並置入珠海市免稅企業集團有限公司（以下簡稱“珠海免稅集團”）不低於51%股權，如存在估值差額部分將以現金方式補足。上述事項已得到珠海市國資委原則性同意。

據此前公告，格力地產自2020年5月開始籌劃重大資產重組，擬以發行股份及支付現金的方式購買珠海免稅集團100%股權，該事項後來數度中止，方案也有過修改，但從未提及退出房地產主業。事實上，格力地產已連續虧損兩年（2022年—2023年），公司同時面臨較大的償債壓力。

7月9日，格力地產方面對《中國經營報》記者表示，截至2023年年末，公司存貨項目中，上海、重慶、三亞的貨值分別約48億元、29億元、26億元。“原重組方案調整後，交易具體方案仍需進一步論證和溝通協商。交易方案調整後的相關審計、評估、財務數據更新工作將繼續進行。公司將組織獨立財務顧問、法律顧問、審計機構和評估機構等相關中介機構繼續開展工作。”

主業轉向免稅業務

在格力地產宣佈退出房地產開發業務之前，上市房企中，華遠地產（600743.SH）、美的置業（3990.HK）已先後宣佈剝離房地產開發業務相關資產及負債。

公告顯示，7月6日，格力地產召開第八屆董事會第二十三次會議，審議通過了《關於撤回發行股份及支付現金購買資產並募集配套資金暨關聯交易事項申請文件並擬對原重組方案進行重大調整的議案》，同意公司撤回申請文件並擬在方案調整後重新披露。上述事項已通過獨立董事專門會議的審覈。

按照此前計劃，原重組方案爲格力地產擬通過發行股份及支付現金的方式購買珠海免稅集團100%股權，同時擬向不超過35名符合條件的特定投資者發行股票募集配套資金。調整後，格力地產僅謀求珠海免稅集團的控股權，同時逐步退出房地產開發業務，並且不再涉及發行股份。

格力地產在公告中表示，基於公司自身狀況和未來戰略規劃，經審慎研究及與交易對方協商，作出撤回申請文件並擬對重組方案進行重大調整的決定。“鑑於原重組方案推進時間較長，公司所處內外部環境發生較大變化，並基於公司逐步退出房地產開發業務實現主業轉型的整體戰略考量，綜合考慮了珠海免稅集團良好的業務經營情況及未來發展前景。”

就轉型已具備的實現條件，格力地產方面對記者表示，目前公司已培育跨境電商平臺、商業運營等大消費產業相關業務，與珠海免稅集團的業務有一定協同性。此前，格力地產也與珠海免稅集團開展了“商業鐵軍”融合專項人才培養計劃，爲公司轉型打造關鍵領域人才“蓄水池”。

根據珠海免稅集團2021年度、2022年度及2023年度模擬財務報表審計報告，報告期內，該公司營收分別爲17.76億元、16.38億元、22.86億元，淨利潤分別爲6.04億元、3.17億元、6.67億元。

反觀格力地產，其自2022年以來陷入虧損，2022年—2023年及今年一季度，公司淨利潤分別爲-26.84億元、-7.33億元和-1.03億元。對於前兩年虧損的原因，格力地產在年報中指出，主要與存貨等資產計提減值有關。截至2023年年末，公司貨幣資金爲約11.27元，短期借款和一年內到期非流動負債合計約54.58億元。

值得注意的是，房地產開發業務目前仍是格力地產營業收入和利潤主要來源，主要產品爲中高端住宅，項目主要集中在珠海、上海、重慶、三亞。而在此次重組方案調整中，格力地產擬置出房地產開發業務的區域唯獨沒有包含大本營——珠海，但公告也指出，資產置換涉及的具體資產範圍尚需進一步協商確定。

重組曲折推進四年

對於作出調整重組決定後的下一步工作，格力地產方面對記者表示：“本次調整後的交易方案仍需與交易對方就具體內容最終協商一致，並按照相關法律法規及公司章程的規定履行必要的決策和審批程序，包括召開董事會審議調整交易方案後的重組預案（如有）或報告書（草案）、所涉標的資產的審計、評估、取得珠海市國資委批覆、召開股東大會審議等程序。”

值得注意的是，在此次調整前，格力地產的重大資產重組事項已經推進了四年，其間一波三折。

2020年5月，格力地產公告爲貫徹落實深化國有企業改革精神，正在籌劃以發行股份及支付現金方式購買珠海免稅集團100%的股權，同時，非公開發行股份募集配套資金。預案顯示，該定增事項的發行對象爲通用技術集團投資管理有限公司，擬募資不超過8億元。

但就在2021年2月，格力地產原董事長魯君四因涉嫌證券市場內幕交易違法行爲被中國證監會立案調查，公司重組事項暫停，直至2022年11月，格力地產完成董事會、監事會換屆選舉，魯君四不再擔任公司董事、監事或高級管理人員職務，上述導致公司重大資產重組暫停的事由得以消除，格力地產擬調整原重組方案，繼續推動重組。

2022年12月，格力地產公告稱，調整後的重組方案爲發行股份及支付現金購買免稅集團100%股權，並擬向不超過35名投資者非公開發行股票募集配套資金。公告顯示，珠海免稅集團100%股權的交易作價爲89.78億元，定增擬募資不超過70億元，用於存量涉房項目建設（約10.55億元）、標的公司建設項目（約3.32億元）、三亞合聯中央商務區商業中心項目建設（約8.99億元）、支付現金對價（約13.47億元）、補充流動資金及償還債務（約33.71億元）。

2023年4月，格力地產重組事項獲上交所受理。但僅過了一個月，由於問詢函中涉及的部分事項尚需進一步覈查、落實，部分內容尚需進一步補充、完善，且相關財務資料有效期接近到期，格力地產向上交所申請中止審覈；2023年7月，公司因收到中國證監會下發的《立案告知書》，格力地產再次向上交所申請中止審覈原重組事項。

2023年9月，格力地產收到中國證監會廣東監管局下發的《行政處罰決定書》，涉及公司的立案調查事項已調查、審理終結，但重組事項未能迎來重啓。今年7月1日，格力地產在公告中表示，因申請文件中記載的評估資料已過有效期，需要再次進行加期評估，並補充提交相關資料。目前，公司與中介機構正在推進加期評估相關工作，重組處於中止審覈狀態。

（編輯：趙毅 審覈：童海華 校對：翟軍）