逢藍入場 臺股Q2不BLUE

羣益創新科技基金經理人黃俊斌表示，臺股現在處於「一種氛圍、三個機會」，政策面中美持續半導體競賽，美國加大制裁大陸的力道未停歇，科技大廠分散風險的趨勢與氛圍越趨明顯。三個機會則分別爲AI半導體供應鏈新契機、Consumer（消費性電子）需求回溫之轉機、EV（電動車）商機。

市場普遍預期，上半年可望逐步解決庫存問題，有機會迎接下半年的回補庫存行情，電動車相關的晶片需求則仍是持續維持成長且規格提升的態勢。ChatGPT上市帶動AI需求成長，科技大廠爭相投入相關晶片的研發，整體有助半導體供應鏈成長。操作上建議逢低分批佈局，看好AI、伺服器、電動車、高速傳輸，IC設計。

羣益投信ETF與指數投資部主管張菁惠指出，面對機會與風險兼具的投資環境，可善用ETF來進行資產配置，既掌握市場反轉向上行情，也能以此建立收益來源，甚至打造月月領息的投資模式，同時達到平衡投資組合波動的效果，在第二季ETF投資配置上，股債配置，爲增加抗震效果，建議股6債4。

日盛上選基金研究團隊認爲，美國總體利率環境因近期的地區性銀行擠兌反而較今年初樂觀，對風險性資產的評價有正面效果。目前臺股近期創半年新高，技術面多頭排列；產業基本面觀察點仍着重庫存去化問題。

日盛團隊強調，大部分公司仍要到第二季底纔有機會將庫存降到健康水位，下半年展望強勁。電子股看好半導體先進製程、矽智財、伺服器供應鏈。傳產看好水泥、鋼鐵、重電、工具機、汽車、化學原料以及觀光等成長產業。