ETF超火 內外資各捧心頭好

ETF熱潮席捲全臺，連外資、公股法人的買盤都積極轉進，形成關鍵撐盤力道。圖／本報資料照片

內外資佈局ETF方向大不同

ETF熱潮席捲全臺，連外資、公股法人的買盤都積極轉進，形成關鍵撐盤力道。然內外資「心頭好」大不同，儘管降息預期推遲，外資仍看好今年肯定降息、豪砸485億元佈局債券ETF，狂掃中信優先金融債近32萬張、僅次臺積電；八大公股今年來買超張數前七大同樣均由ETF包辦，併爲了穩盤積極鎖定高股息ETF。至於自營商則偏好積極型投資，把國泰臺灣5G+、國泰智能電動車、中信關鍵半導體買翻天。

統一投顧董事長黎方國表示，ETF投資已不是散戶專利，外資、自營商、官股也積極搶買，ETF儼然已形成市場「類法人」。然外資、官股投資邏輯不同，針對ETF投資也各有所好，外資今年來積極掃貨債券ETF備戰降息循環；官股則因操作多鎖定績優大型股，高股息ETF正好可達成其長線投資優質股票，同時護盤的雙重目標。

受新臺幣走貶拖累，外資連三日提款臺股，但今年來外資在臺股上市櫃仍累計加碼1,266.87億元，當中買超ETF金額高達675.34億元、佔比逾一半，且ETF買盤中更有超過七成是債券ETF。

值得留意的是，外資今年來在櫃買市場買超78.37億元，但對櫃買個股卻逆勢賣超384.77億元，反倒買超上櫃債券ETF逾480億元，對照2023年全年賣超逾100億元，「降息年」押寶今年降息立場相當明確。

以買超張數觀察，外資今年來買超最大仍是臺積電、共加碼39.35萬張，第二名則由中信優先金融債以黑馬之姿竄出、買超31.92萬張，另永豐10年A公司債、凱基金融債20+、羣益A級公司債、元大臺灣50等七檔，也入列前十名。

內資方面，官股今年來同樣砸下437.71億元銀彈買超ETF，且買超張數前十大中僅國泰金一檔個股，其餘全由ETF包辦。前兩大投資標的羣益ESG投等債20+、羣益臺灣精選高息，分別累計加碼52.03萬、44.54萬張，上週還無懼降息利空再加碼元大美債20年高達10億元，領息之餘也守護受益人荷包。

此外，自營商則展現其追求績效的特色，首選富邦特選高股息30、今年來大買57.05萬張，期許去年報酬率32.63％勝過大盤的26.83％的優良紀錄延續。

另也買超期街口S&P布蘭特油正2、國泰臺灣5G+、永豐臺灣ESG、國泰智能電動車、中信關鍵半導體、元大臺灣50、富邦臺灣半導體逾10萬張，而半導體業2024年大復甦，連帶讓半導體相關ETF成爲自營部門搶衝績效的戰利品。