東海證券再被罰：8年累計收21張罰單 去年淨利潤降超400%

（原標題：東海證券再被罰：8年累計收21張罰單 去年淨利潤降超400%）

消費日報網訊（記者 盧嶽）最近，多地證監局接連披露一批罰單，券商經紀業務成爲“重災區”，東海證券自4月被罰之後，6月又上處罰榜單。

6月11日，江蘇證監局出具了《關於對王晶採取出具責令改正行政監管措施的決定》（以下簡稱“《行政監管決定》”），東海證券員工王晶在工作期間私下接受客戶委託買賣證券，故被給予行政監管措施。

據記者統計，2016年至2024年期間，東海證券累計收到21張罰單，且處罰原因各異，包括：託管業務違規、合規人員比例低於監管要求、資管業務違規、投資經理被警示、債券承銷業務違規等，多樣的處罰原因暴露出公司問題頻出。

私下接受客戶委託買賣證券

最近，東海證券財富顧問崗員工王晶在公司常州博愛路營業部工作期間，存在私下接受客戶委託買賣證券的行爲，江蘇證監局出具了《行政監管決定》，決定對其採取責令改正的行政監管措施，並記入證券期貨市場誠信檔案。

東海證券在接受記者採訪時回覆稱，在覈查過程中，公司未發現王晶存在謀取不當得利的情況。“6月12日，公司收到江蘇證監局對王晶採取行政監管措施的決定。對此，公司高度重視，立即開展相關人員處理，對營業部在員工管理方面存在的薄弱環節進行自查整改。”

東海證券表示，針對此次事項，公司已組織經紀業務條線開展全面風險自查工作， 後續也將繼續嚴格執行監管機構的各項規定及要求，進一步加強經紀業務分支機構管理工作，完善分支機構內部控制和經營管理工作，確保各項業務經營合法、合規。

據統計，2016年至2024年9年期間，東海證券累計收到21張罰單。處罰原因多樣，包括專業人員配置比例低於法規規定、債券發行過程中存在的承銷風險、在投行業務中存在的風險體系不完善、公司整體的風險合規問題等；處罰種類包括責令改正、出具警示函、立案調查及採取監管措施等。

最近一次是4月13日，東海證券收到行政處罰。江蘇證監局發佈行政監管文件顯示，東海證券存在違規行爲，具體事項爲：在全面風險管理方面，公司未建立多層次、相互銜接、有效制衡的風險管理運行機制。自營業務風險控制組織架構不合理，風險管理不到位，權益類業務內設風險限額管理未能有效執行；部分固收類業務經營未受到有效制衡和監督。

另外行政監管文件還提到：2020年10月至2021年3月期間，東海證券未能及時完成全資子公司東海投資有限責任公司監事的任免工作。部分投行項目中，公司未建立完善的包銷風險評估與處理機制；未對網下投資者定價依據進行嚴格審覈；未按照要求進行簿記建檔錄像；部分投資價值研究報告撰寫不夠審慎、客觀。

而東海證券的處罰原因各異，記者發現，監管曾不止一次提到東海證券的風險問題。其中一次是2024年4月13日這次明確提出東海證券存在全面的風險管理不到位的情況；另外一次是2020年4月29日江蘇證監局提出東海證券風險控制和合規管理不健全的問題。

在接收到4月13日行政監管令後的第13天，東海證券發佈了《東海證券股份有限公司2023年度風險控制指標報告》，東海證券披露了公司的風險控制指標：公司的風險覆蓋率爲234.87%，高於監管標準的100%以及預警標準的120%，屬於達標；資本槓桿率爲18.22%，高於監管標準的8%以及預警標準的9.6%，屬於達標；流動性覆蓋率爲258.20%，高於監管標準的100%以及預警標準的120%，屬於達標。

值得一提的是，東海證券在2023年度財報中明確指出公司擁有完備的風險管理人員、結構及體系，其中甚至詳盡地羅列了應對不同種類風險時所採取的應對措施。財報中載明對於操作風險的應對：“公司主要通過健全制度和架構、梳理流程和完善措施、強化監測和整改、優化信息系統、加強培訓宣導等措施防範和管理操作風險。”

記者梳理髮現，對於東海證券的監管範圍囊括了證券公司業務的諸多方面，東海證券也在各個類型的業務上全面被罰，例如：2022年12月8日，東海證券因債券承銷以及高級管理人員違法違紀而被行政監督；2020年4月29日，公司因資產管理業務風險控制和合規管理不健全而被行政監督；2019年8月20日，公司作爲基金託管人未勤勉盡責而被行政監督；2019年6月25日，東海證券對境外子公司疏於管理，未有效督促子公司合規風險管理，與此同時其在資管業務中盡調不充分，因而被行政監督。

東海證券在回覆記者採訪時稱，在全面風險管理方面，東海證券高度重視，嚴格按照要求落實整改，全面系統排查自營業務管理短板，從優化業務組織架構、調整資產配置結構、完善自營投資決策與風險控制組織體系等方面建立多層次、相互銜接、有效制衡的風險管理機制，切實提升合規穩健經營水平。在投行業務方面，東海證券將始終主動歸位盡責、樹立合規思想，牢築防線、防範業務風險，提高執業能力、加強人員保障。

扣非淨利同比下降486%

資料顯示：東海證券1993年成立於常州，原名“常州證券”，2005年成爲全國首批10家創新試點券商之一，2015年在全國中小企業股份轉讓系統掛牌。目前，公司註冊資本18.56億元。

東海證券稱，公司確立了“成爲紮根常州、深耕長三角、輻射全國的一流區域型券商”的願景，業務牌照齊全，涵蓋財富管理、投資銀行、資產管理、行業研究、固定收益等多個領域，擁有14家分子公司、72家營業部，分支機構遍佈全國主要大中型城市。

股東方面，東海證券前三大股東分別爲常州投資集團有限公司（持股比例爲26.68%）、山金金控資本管理有限公司（持股比例爲16.69%）、銀川聚信信德資產管理合夥企業（有限合夥）（持股比例爲4.47%）。

2023年，東海證券營業收入爲6.50億元，同比下降61.35%；歸股淨利爲-4.92億元，同比下降467.98%；扣非淨利爲-5.06億元，同比下降485.86%。

東海證券稱，其營業收入同比下滑的主要影響因素爲投資收益的減少與公允價值變動收益減少，投資收益減少主因是衍生金融工具投資收益減少，公允價值變動收益減少主因是交易性金融資產、衍生金融工具公允價值變動 收益減少。在營業支出方面，佔比最大的業務及管理費變動不大。整體來看，淨利潤減少的主因爲營業收入的減少。

東海證券擁有六大主營業務，分別是：證券經紀業務、信用交易業務、投資銀行業務、證券自營業務、資產管理業務、期貨業務。2023年東海證券手續費及佣金淨收入8.69億元，同比下降19.67%。手續費及佣金淨收入來源於證券經紀業務、投資銀行業務、資產管理業務等。其他手續費及佣金淨收入變動較大，但因總量不高，因此對於收入整體無太大影響。

證券經紀業務與資本市場密切相關，近兩年市場低迷，市場交易活躍度有所萎縮，這也會影響證券經紀業務。當年，證券經紀業務的收入爲5.54億元，其中代理買賣證券收入爲4.94億元，交易單元席位租賃與代銷金融產品業務收入佔比較小，而證券經紀業務淨收入爲4.15億元。據財報顯示，證券經紀業務淨收入變動不大。

另外，融資融券業務方面，東海證券融資融券餘額爲62.78億元，其中融出資金餘額爲62.42億元，融出證券餘額爲3545.71萬元。2023年，東海證券利息淨收入約爲1.11億元，同比下降48.92%。而在證券自營業務方面，東海證券在2023年的投資收益爲-3348.14萬元，同比下降142.75%；2022年該數據爲7831.58萬元。

值得注意的是，東海證券的經營活動現金流有很大變動。2023年，公司經營活動產生的現金流量淨額爲-21.30億元，較上年同期減少43.05億元，同比降幅爲197.92%。其中經營 活動現金流入78.01億元，經營活動現金流出99.31億元。較上年同期相比變動較多的主要是：一是收到其他與經營活動有關的現金增長26.07億元；二是融出資金淨減少額減少13.53億元；三是支付其他與經營活動有關的現金減少16.70億元；四是回購業務資金變動淨額導致現金減少52.03億元；五是爲交易目的而持有的金融資產變動淨額導致現金減少14.74億元。

對東海證券的發展情況，我們將進一步保持關注。