第二季進入換股時刻!電子弱而傳產強

臺股示意圖。 圖/聯合報系資料照片

◎錢冠州 CSIA/CFTA

臺股回測到季線附近後開始醞釀反彈行情,但美國科技股有轉弱疑慮! 美國NASDAQ指數及費城半導體也明顯轉爲弱勢格局,尤其臺積電再上週法說內容看淡今年半導體及晶圓代工成長,使得外資資金持續有撤出電子類股的走勢,另外在AI伺服器相關的廣達(2382)或散熱股的雙鴻(3324)與奇𬭎(3017)等,也都出現高檔轉折的行情,這裡開始要注意高檔換股的必要性,科技股高檔轉弱,而傳產股則未來具備資金轉入的效益,預估資金將輪動到相對低基期的傳產優質股,臺股指數進入高檔震盪整理的走勢,外資則連續一週出現大賣臺股且新臺幣轉弱,過去波段漲幅已高的AI這個議題已經熱度已久並且出現籌碼面轉凌亂的狀況,所以就指數觀察,與美股連動性高的電子類股或AI相關族羣,要注意進入拉回整理的可能,第二季也進入科技電子的淡季,不少領先的族羣如矽智財等也都出現拉回一段時間,當然,AI沒有結束,只不過再去追高也就有風險,反而資金在科技股高檔之下就有機會轉往其他打底完成的族羣,除了我們持續看好的重電,華城(1519)續強,另外包含士電(1503)及中興電(1513)等也仍是盤堅向上,亞力(1514)及大亞(1609)表現爲相對較整齊的族羣。

金融及營建等內需概念股也開始轉強,資金從電子轉移出來,具備高股息概念的傳產股也就有相當的機會,第二季過後就逐步進入臺股的除權除息旺季,那麼這些具備高殖利率誘因的標的就容易受到法人青睞,尤其五月份也會有多檔高股高股息ETF將進入換股,將被換入的個股也就具備持續向上的動能!

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