第二波 投信投顧公會校園講座 聚焦定期定額、ETF理財

投信投顧公會今年舉辦大專院校巡迴講座共17場次，邀集各投信投顧公司向同學宣導正確投資理財觀念，圖爲復華投信客戶關係經理詹博宏於朝陽科大財金系開講畫面。 圖／投信投顧公會提供

近年投資理財有年輕化趨勢，爲宣導正確理財觀，投信投顧公會今年10月起跑的大專院校巡迴講座，第二波在臺北商業大學、聯合大學、臺南大學、南華大學、朝陽科大及長榮大學等校開講，分別由富邦投信、元大投信、羣益投信、第一金投信、復華投信及保德信投信的投資專家主講，多聚焦在及早投資、定期定額累積資產和ETF理財等主題。

羣益投信投資處副總經理呂鴻德在講座一開始強調，好的開始是成功的一半，復華投信客戶關係經理詹博宏也提到，年輕人需要及早學會投資理財，最大原因在於，不再只領死薪水，用錢滾錢更有效率，他試算一個人人生當中固定花費，包括結婚、購屋、子女教育、退休生活等，至少需要2,000萬元，且通常更多，薪資成長的速度遠比你我想像更慢，爲了不讓薪水被通膨吃掉，學會投資理財才能真正享有豐沛人生。

富邦投信資深經理蔡素菁指出，真正開始投資之前，儲蓄非常重要，必須養成存錢的習慣，並保持手上有足夠的現金；呂鴻德也說，要存到第一桶金的基本功就是轉換思維，先儲蓄再支出，意即收入扣掉儲蓄後纔等於支出的主動式理財。

呂鴻德並提出人生財富累積三階段觀點，分別爲換錢、值錢、轉錢，階段一「換錢」，以提升工作能力，加上工作的時間，換取收入，久而久之，擁有專業能力、價值後，進入第二階段「值錢」，增加專業的收入，最後進入階段三「轉錢」，也就是用自己擁有的資本，透過投資工具，達到報酬累積的效果。

在投資工具選擇上，據中經院調查，從25歲到65歲以上，各年齡層皆以股票爲最常使用的投資工具，可見投入股票的投資人愈來愈多，買進一籃子標的的ETF更成了近年投資一大趨勢，元大投信指出，目前臺股ETF投資人已突破千萬大關，臺灣ETF市場猛爆性成長，不僅成爲帶動境內基金增長的主要關鍵，更引發國際關注。

據投信投顧公會統計，臺灣投信投顧業管理資產總規模中，ETF就高達48％，儼然成了國人投資顯學，該如何挑選適合自己的ETF商品，呂鴻德建議，市場上主要有市值型、配息型與產業型ETF，其中以市值型成長動能相對較強，配息型則相對溫和，因此市值型適合追求長期資本空間的族羣，配息型適合希望有穩定配息族羣，產業型ETF適合看好特定產業發展趨勢的投資人。

除股票ETF外，蔡素菁認爲，隨美國聯準會去年3月啓動升息循環，在殖利率達到甜蜜點位下，國內債券型ETF由去年下半年開始持續吸引資金進駐，但提醒同學們參與投資前務必留意三大重點，分別是債信、存續期間及利率，一般非投資等級及新興市場債信風險較高、投資等級債信風險則相對較低；存續期間愈長風險也較大，且價格對利率變化愈敏感。

六場講座中，講者幾乎都提到定期定額重要性，第一金投信資深協理曾志峰指出，定期定額適合投資新手或上班族，優勢在於能夠培養投資紀律，不用花時間挑選進場點，還能平均成本、分散風險，投資門檻也較低，更能有效累積退休金。建議年輕族羣定期定額停利後，能夠提高扣款金額或增加扣款基金方式，將本金及獲利滾入再投資；退休族羣可將資金轉換到固定收益型基金，以配息金額再投入定期定額。

保德信投信市場策略部主管葉家榮表示，投資人必須盯目標、鎖報酬、長期累積，建議若有資金需求，且報酬率10％至15％以上可停利不停扣；若無其他資金需求，可持續累積，以享受長期複利效果的機會。