搭上AI 智原、緯穎營運成長樂觀
法人認爲,目前資金「趨吉避凶」,個股強弱持續調整,建議聚焦搭上AI成長趨勢的智原。圖/取自智原官網
智原、緯穎熱門權證
臺股16日雖遭外資大幅度減碼逾400億元,但整體市場賣壓並未大舉涌現,法人認爲,目前資金「趨吉避凶」,個股強弱持續調整,建議聚焦搭上AI成長趨勢的智原(3035)、緯穎(6669)等。
智原2024上半年客戶端庫存問題可望獲得解決,利基型應用將重回成長軌道。在先進封裝案件貢獻下,預估NRE跟MP約佔全年2%~3%營收比重,整體MP 營收主要貢獻製程別將從55~90nm、40nm,往下至40nm、28nm。NRE持續開案40~5 顆,整體維持成長勢頭,IP及NRE將續創歷史新高
市場預估,智原除了14nm案件進入量產外,利基型應用將重回成長軌道,貢獻營收製程別亦將往下推進。此外,在切入新代工廠機會下,先進封裝/製程案件持續挹注營收,ARM ecosystem亦產生槓桿效應,2024、2025年營收年增約維持2成年增水準。
法人表示,緯穎目前來自AI伺服器營收佔比已突破10%,且AI伺服器產品平均售價及獲利皆優於一般伺服器,公司主要客戶包含Meta、Microsoft、Amazon等廠商,在主力客戶資本支出未來持續看增下,看好公司2024年營運表現將優於2023年。
另外,緯穎2023年第三季毛利率創下單季新高,主要受惠於有越來越多新品設計開發都有NRE收入,今年首季營收季增挑戰接近兩成,大幅優於過往季節性衰退情況,未來營運表現向上。