操盤心法-基本面佳搭高股息資金潮 臺股易漲難跌

加權指數1130318(日線圖)

市場觀察:全球經濟展望樂觀,臺灣景氣也開始復甦,整體來看,基本面也沒有太大問題,展望偏向正面樂觀;美國聯準會也開始釋出鴿派言論,市場預估,第二季底至第三季初將首見降息,當全球央行開始步入寬鬆時,資金面將有利於股票盤勢。

AI議題持續發酵,隨半導體、伺服器的應用提升,應用更趨多元下,對整體產業的業績能力帶來正面效益,整體經濟也能向上發展,預估今年經濟應不會出現衰退,股市多頭行情得以延續。

盤勢分析:受惠於基本面強勁、資金充沛及AI議題發酵,臺股跟隨美股漲勢凌厲,加權指數高檔甚至越過2萬點關卡,近期則於2萬點上下進行震盪整理,照理說漲多後應進入休息階段,但臺股高股息ETF浪潮,對大盤帶來一定支撐。

若美股沒有出現大幅度修正,臺股在高股息ETF龐大資金的支撐下,將呈現易漲難跌走勢。

現在盤勢出現多空交雜的局面,投資人在高點獲利了結後,低檔又會有資金進駐,成交量居高不下,整體盤勢在2萬點上下震盪,研判未來一個月臺股大盤走勢亦是如此。

不過,今年來漲多的AI概念股與半導體,由於評價面已過高,容易受到消息面影響而走弱,先前較看好的ASIC、CCL、組裝等類股,近期相繼召開法說會,釋出的展望雖正面樂觀但因已無更多利多,導致獲利了結賣壓力道也較重,預料AI股將進入休息階段,靜待籌碼面沉澱、評價面拉回至合理水準,再伺機進場。

操作建議:從盤勢觀察,AI概念股進入休息階段,但中長線仍相當看好AI趨勢,考量AI還在萌芽發展階段,長線尚未走完,可在拉回後伺機佈局。

預估未來一個月的資金輪動會較快速,建議可先獲利了結部分評價過高的個股,將資金轉向低評價且具產業成長優勢的類股,相對看好網通、紡織成衣及金融等補漲行情。

隨雲端算力持續增加、網路流量大增,加上網通產業推動主流規格往WiFi 7升級,帶動網通相關產業發展。

另由於建置與維護成本較低,美國及印度政府紛紛鼓勵廠商大力鋪設固定無線接取裝置(FWA),帶動臺廠在用戶端設備的出貨量也將大幅提升。

傳產部分,則看好紡織成衣業,歷經去年去庫存化後,近期開始有回補庫存的跡象;隨供應商下單迴歸正常,今年營運動能將恢復成長,且市場出現品牌供應鏈集中化趨勢,將有利於臺廠的市佔率提升。

金融類股近期相繼公告去年獲利及釋出股利配發狀況,其所公佈的股利配發訊息大多優於市場預期,亦激勵股價上漲;加以金融股普遍現金殖利率高於4%,獲利穩健度亦較高,易受高股息買盤青睞,有望帶動新一波行情。