財報優 2電子指標股法人按贊

高盛、凱基投顧調升臺光電目標價,最高上看675元;世界獲得花旗環球、美銀證券升評。圖/本報資料照片

法人升評電子指標股

臺股上市櫃企業進入第一季財報緊鑼密鼓公佈期,二檔電子指標股在財報後,內外資看法更加正面,臺光電(2383)步出掉單疑雲,高盛、凱基投顧等同步調升股價預期,最高上看675元;世界(5347)則是獲得花旗環球、美銀證券升評。

臺光電公告第一季財報,毛利率與營業利益率各爲29%、19.7%,單季每股稅後純益(EPS)5.76元大致符合預期。令市場感到振奮之處在於,臺光電積極擴產,將2024年資本支出由54億元大舉上調至84億元。

高盛證券指出,因未來幾季市場需求持續增加,臺光電產能利用率近幾個月就會滿載,爲了滿足客戶強勁需求,就算完成馬來西亞廠,臺光電仍會積極尋求擴張新產能可能。估計臺光電每月產能將從目前的每月420萬張,擴大爲2025年底時的每月465萬張,接下來幾年仍將持續開出中山廠新產能。

凱基投顧看好,臺光電受惠AI伺服器與衛星需求強勁,帶動第二季產能利用率逼近滿載;並預期本季營收將季增10%~20%,產能利用率可季增5至10個百分點、達85%~90%,甚至有機會達9成以上,其中,基建網通營收可分別季增雙位數,手持裝置季增個位數,而車用季減個位數。

外資所做財務模型顯示,臺光電2024年起將展現獲利爆發力,EPS大增逾7成、至28.01元,2025、2026年持續增長爲33.76元與41.39元,成長幅度均達雙位數。

世界第一季財報優於預期,外資圈浮現最壞情況已過的新共識,花旗環球、美銀證券分別升評「中立」與「買進」,終結偏保守觀點,2日股價大漲9.19%,收93.9元。

美銀證券認爲,短期來看,世界對營收成長、毛利率的展望趨正面,長期價值又得到現金殖利率的支撐,伴隨可望進軍12吋晶圓代工市場,看好營運動能可延續到下半年,給予110元推測合理股價。