ASIC紛擾 創意4月營收摔

目前ASIC仍爲寡佔市場,後進者來勢洶洶,競爭同業也積極爭取CSP專案,短期仍有市場紛擾。圖/本報資料照片

創意近五季財報

ASIC廠商創意公佈4月合併營收16.93億元、寫近期低點。ASIC族羣乏力,世芯-KY法說後亦遭逢市場賣壓調節,法人認爲,主要是產品進入世代遷移、營運預期相對保守;創意則可能是專案營收遞延認列,據公司指引,第二季季增介於15~20%,可觀察接續兩個月情況。目前ASIC仍爲寡佔市場,後進者來勢洶洶,競爭同業也積極爭取CSP專案,短期仍有市場紛擾。

創意4月合併營收月減22.75%,年減15.93%;累計前四月合併營收73.83億元,年減13.57%。公司預估,本季度NRE(委託設計)、Turnkey(量產)業務將分別成長雙位數及個位數,總營收將季增16%至19%,成長來自AI、加密貨幣、AR/VR等專案認列。

法人分析,專案認列時點影響單月營收波動,觀察接續兩個月營收認列概況,尚能全面評估營運動能;創意AI專案持續發酵,北美客戶新案已於3月份進入量產,次世代3奈米矽智財也漸有斬獲,全年展望不看淡。

然而,領頭羊世芯儘管營收持續成長、賣壓依舊沉重。6日以跌停2,835元作收,股王寶座再拱手讓人;法人研判,是因預期相對保守、加上估值修正等非基本面因素所致。

ASIC市場規模依舊龐大,主要CSP都有計劃投入不論訓練或推論的自研晶片;CSP更開始試圖研發自有CPU,並且委託臺廠協助設計。目前ASIC仍爲寡佔市場,供應商選擇有限,其中,Broadcom、Marvell、世芯、聯發科和創意是少數能夠提供大規模先進製程設計的五家公司;鑑於輝達的解決方案非常昂貴,CSP希望自研ASIC減少對標準產品之依賴。

供應鏈業者透露,由輝達GB200組成之NVL72的百萬兆級電腦,價格逼近百萬美金,自研晶片成本優勢將持續擴大。另外,製程進入2奈米之後,設計也愈趨複雜,寡佔情況將愈趨明顯,未來臺系業者仍有望爲國際大廠或新創公司首選。