安盛環球基金 連三年正報酬

安盛環球基金─最佳收益基金投資組合經理劉茜。圖／安盛提供

爲對抗通膨，各國央行紛紛採取升息政策因應，卻造成經濟衰退疑慮不斷升高，金融市場不確定性來到疫情以來的新高點，「買股票怕虧錢、買債券又怕少賺錢」成爲許多非專業上班族投資人明年投資理財的新難題。

以國人喜愛的理財商品基金來說，安盛投資建議，具備靈活配置特性，採多重資產配置的基金，既能避免過高風險，又不錯過復甦期的成長獲利，是現階段最適合投資人的投資標的。

針對市場投資展望，安盛環球基金─最佳收益基金投資組合經理劉茜（Qian Liu）表示，經濟成長和通膨的組合持續惡化，然而，從大宗商品價格的疲軟和債券走強可以看出，經濟活動明顯放緩的擔憂驅使投資者從先前對停滯性通膨的擔憂轉向更簡單的衰退。通膨已經接近高點，原因包括：能源價格下降、庫存增加、供應鏈放鬆、勞動市場降溫、企業利潤下降以及房地產市場疲軟。

安盛投資建議投資人，現階段多空未明的局勢下，基金投資的資產組合必須具備三項特性，一、多重佈局，抵抗市場波動。二、多元收益來源，創造穩定現金流。三、多樣避險策略，應對各式風險。以「安盛環球基金─最佳收益基金」爲例，這檔基金最大特色在於，充分運用衍生工具讓投資組合股票的曝險降低，但仍維持實際股票的持股，如此才能規避股票價格大幅下跌的風險，但又兼具持續領股息的優點，一旦熊市反彈，也不會錯失股票資產帶來的獲利。

「安盛環球基金─最佳收益基金」發行於2003年，成立至今近20年，即使新冠疫情造成全球股災，該檔基金仍繳出連續三年正報酬的漂亮成績單，據Morningstar統計，安盛環球基金─最佳收益基金2021、2020及2019績效分別是8.26％、2.36％及11.72％。

安盛投資說明，基金漂亮報酬率的關鍵在於靈活的投資組合，市場下跌時，經理人可運用衍生品降低股票的曝險部位，並增加較保守的政府公債、投資級公司債來參與市場，有效減低下檔風險，還有兼顧收益；一旦景氣反轉進入牛市，則加碼配置可受惠景氣循環的潛力資產，一旦市場回穩，基金表現可能有所期待。