AI伺服器爆發力 臺廠喊翻倍

輝達H200、GH200預計2024第二季量產；AMD MI300X、MI300A以及Intel Gaudi 3的伺服器同樣在2024年放量，將使AI伺服器出貨進一步提升。資策會MIC調查，今年全球伺服器出貨估1,349萬臺，成長5.1％，其中AI伺服器受惠於生成式AI大語言模型、企業內部模型微調等需求持續上升，成爲2024年伺服器市場主要驅動力，佔整體比重約16.2％，並預期2027年突破二成達21.5％。

臺系供應鏈樂看今年AI伺服器後市。廣達表示，原先預計AI伺服器因爲缺料，下半年纔會明顯出貨，惟第一季底也見伺服器拉貨，意味上游供給舒緩，第二季AI伺服器出貨有望增強，而在AI伺服器成長動能強拉下，今年整體伺服器營收，料有雙位數成長。

緯穎受惠美系CSP客戶AI伺服器專案拉擡，近三季營收穫利同步升溫，今年持續看增AI伺服器業務。繼去年AI伺服器業務比重達20％後，緯穎今年首季佔比就超過兩成，預期全年將呈現逐季拉昇走勢。

英業達旗下AI伺服器出貨效益正逐步發酵，儘管中系客戶的AI伺服器出貨產品因晶片限令受限，來自美系客戶需求，仍帶動其整體伺服器業務首季雙位數季增。英業達預期，第二季AI伺服器還仍有兩位數季增幅，連帶推升其伺服器業務季增個位數。

和碩伺服器業務則蓄勢待發，且成爲輝達（NVIDIA）合作伙伴，雙方已在GB200超級晶片領域展開合作；和碩伺服器客戶以北美爲主，首季小量出貨，主要爲組裝與測試（L10）範疇；鴻海則估今年GPU模組會有三位數年增幅度、AI伺服器營收成長估將超過4成。

緯創今年以來AI伺服器業務動能續強，法人估緯創首季AI伺服器業務就能翻倍增長。展望第二季，輝達H100仍是市場出貨主流，在前段供應鏈佔優勢的緯創，出貨動能及能見度皆樂觀，緯創估第二季AI伺服器季增雙位數，下半年可望優於上半年。