A股午後單邊下行：兩市成交6886億元，半導體概念股逆勢上漲

A股三大股指6月5日集體低開。早盤分化，滬弱深強格局依舊。午後兩市出現震盪下行的走勢，跌幅也有所擴大。

從盤面上看，房地產、有色金屬、文化傳媒行業跌幅靠前，PEEK材料、短劇、虛擬電廠、光伏、網絡遊戲、機器人等題材回調明顯；鋰電池、車聯網、軍工信息化、半導體概念股逆勢上漲。

至6月5日收盤，上證綜指跌0.83%，報3065.4點；科創50指數跌0.21%，報752.04點；深證成指跌0.8%，報9393.61點；創業板指跌0.54%，報1833.55點。

Wind統計顯示，兩市及北交所共672只股票上漲，4605只股票下跌，平盤有84只股票。

6月5日，滬深兩市成交總額6886億元，較前一交易日的7457億元減少571億元。其中，滬市成交2997億元，比上一交易日3256億元減少259億元，深市成交3889億元。

據大智慧VIP，兩市及北交所共有28只股票漲幅在9%以上，25只股票跌幅在9%以上。

房地產領跌，半導體走高

在板塊方面，前一日反彈領漲的房地產板塊領跌兩市，特發服務（300917）、我愛我家（000560）等跌超7%，城建發展（600266）、渝開發（000514）、冠城大通（600067）等跌超4%。

有色金屬板塊普跌，翔鷺鎢業（002842）、焦作萬方（000612）、天山鋁業（002532）、鋅業股份（000751）等跌超4%。

石油石化表現不佳，仁智股份（002629）跌超7%，海油發展（600968）、中國海油（600938）、通源石油（300164）、廣匯能源（600256）等跌超2%。

半導體震盪走高，臺基股份（300046）漲超10%，康希通信（688653）、星宸科技（301536）、上海貝嶺（600171）等漲超6%。

國防軍工領漲兩市，中海達（300177）、中兵紅箭（000519）、北方導航（600435）等漲停或漲超10%，智明達（688636）、國科軍工（688543）、北方長龍（301357）等漲超6%。

醫藥生物漲幅居前，歐林生物（688319）、弈瑞科技（688301）、怡和嘉業（301367）等漲超6%，諾誠健華（688428）、榮昌生物（688331）等漲超2%。

6月市場將步入調整週期

華龍證券指出，6月國內穩增長政策有望持續發力，特別是房地產領域支持舉措密集出臺，基本面的改善預期成爲近期影響資產表現的關鍵變量。當前市場步入存量狀態，A股成交額持續縮量，指數調整態勢明顯，6月市場將步入調整週期。但從市場估值角度看，目前市場下跌空間有限，短期震盪不改長期向上格局，耐心等待調整結束。操作策略應採取降低操作頻率，左側低吸優質品種策略。

民生證券指出，智能駕駛當前迎來三重拐點向上：政策端，智能網聯汽車准入和上路通行試點工作有序推進，智駕產業化政策支持持續助力；供給端，華爲、小鵬無圖城市NOA已實現全國大面積開通，特斯拉FSDV12版本快速升級迭代；需求端，小鵬、問界智駕版選裝比例超預期，智駕逐步成爲購車重要影響因素，堅定看好智能駕駛賽道。

華金證券指出，自2015年新一輪電改開啓後，電力市場化改革持續向縱深推進，目前電力市場已經進入攻堅階段，預計在輔助服務、現貨市場以及全國統一電力市場建設方面將提速。靈活可調節的電源有望受益，如火電靈活性改造、儲能與虛擬電廠等。電改深化，新能源消納與電力市場化爲主線，新型電力系統建設穩步推進，源網荷儲協同發展。此次消納政策對電網項目建設與電網企業提出明確要求，電網投資增速可期，疊加全球電網投資的新週期，行業景氣有望持續。

華安證券指出，隨着疫情復甦、國鐵集團盈利恢復、鐵路固定資產投資預期增加、動車組招投標超預期等行業利好兌現，包括列控等在內的列車IT系統與設備企業均有望受益。雖然，相比龐大的設備投資，車載類列車系統的價值量較小。但是根據2024年以來發布的系列政策、列車檢修更新週期測算，若新增與更替符合預期，將給行業、相關企業帶來較大的業績彈性。