00944被叫學弟 6檔成分股重疊就一樣?達人曝3大關鍵跟00940大不同

00944與00940前10成分股有6檔一樣。(資料照)

00944vs00940差異,有投資障礙怎麼選?

最近蠻多投資朋友討論00944跟00940成分股重疊度高,像是兄弟檔,買00940還比較便宜之類的言論。

雪倫雙眼大睜、差點掉下巴...這二檔的投資策略其實不大一樣耶!

爲了讓雪友明白差異,雪倫花了些時間自制一張比較表,方便大家使用。雪倫怕表格的字小,雪友們不易讀,另外將整理文字如下:

00944 野村臺灣趨勢動能高股息ETF

追蹤指數:特選臺灣上市上櫃FactSet 臺灣趨勢動能高股息指數

發行價:15元

募集日期:2024/4/22~4/24

預計掛牌上巿日期:2024/5/9

追蹤檔數:50檔

成分股篩選:上市+上櫃普通股 (排除屬創新版&營建業者),近1年成交金額前20%或近1年中有8個月自由流通週轉率達3%者,剔除近1個月成交金額後20%,再依下列條件篩選:

(1.) 市值前300大。

(2.) 近3年皆有配發現金股利。

(3.) 有編制年度永續報告書。

成分股調整月份:一年調整二次成分股。5、11 月的第7個交易日爲審覈基準日。

投資策略:依動能及股利雙指標計算綜合分數,擇優選取50檔股票。

產業:全產業

經理費:0.40%/年

保管費:0.035%/年

預計第一次除息時間:預計7月首次除息、最快8月領息。

領息時間:月中

保管銀行:臺北富邦商業銀行

平準金機制:有

指數預估殖利率:7.34%

00940 元大臺灣價值高息ETF

追蹤指數:臺灣價值高息指數

發行價:10元

上巿日期:2024/4/1

追蹤檔數:50檔

成分股篩選:上市櫃公司市值前300大,近1個月成交金額前70% ; 近12個月有8個月流通係數大於3%或超過1億元,股利率加權,個別成分股權重上限8% 依下列條件篩選:

(1.) 近四季EPS加總大於0、ROE最高的90%毛利率成長近4季最高的90%

(2.) 益本比最高的80%、 負債比最低的90%、近一年股價跌幅低。

(3.) 刪除KY股、取近三年皆有配息。

成分股調整月份:一年調整二次成分股。每年5、11月的第7個交易日爲審覈基準日。

投資策略:巴菲特指標價值投資。益本比、自由現金流量收益率、股利率。

產業:全產業

經理費:0.30%/年

保管費:0.03%/年

預計第一次除息時間:預計7月首次除息、8月首次領息。

領息時間:月初

保管銀行: 華南銀行

平準金機制:有

指數預估殖利率:8.6%

00944vs.00940(翻攝財經雪倫)

可能有雪友看完還是霧煞煞,雪倫儘量用簡單白話文說明:

這二檔都有考慮到風險,00944排除屬創新版&營建業者,00940排除KY股後,並從巿值前300大選出符合條件的成分股,都持有50檔。

老實說,臺股的選股池就這麼大,有近20%成分股重疊,這也是可以理解的事。

你可能會說,重疊度高,那就很像!

有個重點可以觀察,就是成分股的選擇、比例及換股時機。

00944:吸引雪倫的地方是它主打追強勢股,怎麼追呢?用「動能指標」。根據數據,如果選出來的成分股股價創過去52周新高,(表示向上動能還在),再創新高的機率高。

你可能會說,那股價波動大,有風險?!

00944運用另一個股利加權的機制,也就是「股利指標」,每年11月會預估該年度的每股盈餘X近3年平均現金股利發放率,提前預估隔年潛在股利率,用這個方法可以確保選出有獲利、會配出一定股息的公司。

更白話一點說明,「股利指標」先選出配息不錯的公司,「動能指標」看創新高的公司,選出來的成分股都是已經維持一段時間的強勢股+高息股「一攻一守」情況下,幫投資人儘量拿到最好的股息跟資本利得。

00940:吸引雪倫的地方當然就是我的偶像巴菲特啦!所以選股偏向財報面,像是本益本、自由現金流量收益率、股利率等。

我們看前十大成分股,雖然它們有高達6檔重疊,但00944每檔成分股佔2.5-2.88% 總佔比27.2% 00940每檔成分股佔2.5-9.2% 總佔比34.9%

其它的成分股還是有差異,加上佔比不同,表現出來的績效就會不同。

這二檔ETF一個未出世,一個將出生,現在寫這麼多,雪友可能會覺得癈文一篇。等時間拉長,到時候就見真章囉!

投資要有想法不要人云亦云

◎本文內容已獲 財經雪倫 授權,原文出處於此。

00944前10大成分股

◎免責聲明:本文所提及個股及ETF,非任何投資建議與參考,請自行判斷審慎評估風險。